Allied Gold Corporation («Allied Gold» o la «Compañía») (TSX: AAUC, NYSE: AAUC) se complace en anunciar que ha celebrado un acuerdo definitivo (el «Acuerdo de Acuerdo»), en virtud del cual Zijin Gold International Company Limited («Zijin Gold»), una empresa pública cotizada en la Bolsa de Valores de Hong Kong («HKEX»), ha acordado adquirir todas las acciones emitidas y en circulación de Allied Gold (la «Transacción») por un precio de 44 dólares canadienses por acción (el «Precio de Oferta») en efectivo.
El valor de las acciones conforme a la Transacción es aproximadamente de 5.500 millones de dólares canadienses basados en las acciones ordinarias en circulación de Allied Gold, lo que supone un valor significativo, seguro e inmediato para los accionistas de Allied Gold. El precio de oferta representa una prima de aproximadamente un 27% respecto al precio medio ponderado por volumen («VWAP») de Allied Gold a 30 días en el TSX al cierre del mercado el 23 de enero de 2026.
Peter Marrone, presidente y consejero delegado de Allied Gold, declaró: «La operación anunciada ofrece una oferta totalmente en efectivo muy atractiva para Allied Gold, que representa un máximo histórico para el precio de las acciones de la empresa, cristalizando un valor significativo y seguro para sus accionistas. La Transacción también es un testimonio de los esfuerzos excepcionales de todo el equipo de Allied Gold para identificar, financiar, optimizar, hacer crecer y desarrollar lo que siempre hemos conocido como una cartera de activos de oro de clase mundial en toda África, y también es un respaldo de estos activos de alta calidad y de las jurisdicciones favorables a la minería donde se encuentran.
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Zijin Gold está entre las mayores compañías mineras del mundo con un historial probado de transacciones internacionales exitosas, desarrollo de proyectos y excelencia operativa. De importancia crítica, Zijin Gold comparte los valores de sostenibilidad de Allied Gold, priorizando la seguridad y el bienestar de los empleados, el rendimiento medioambiental y fomentando una participación y colaboración significativas con los grupos de interés externos. Todo esto, junto con nuestra estrategia continua para el crecimiento de recursos, el desarrollo y la excelencia operativa, se espera que continúe avanzando mientras crea un valor significativo para este portafolio de activos de alta calidad para todos los interesados.
A la luz del valor significativo e inmediato que se aporta a nuestros accionistas, junto con el historial convincente de Zijin Gold, el Consejo de Administración de Allied Gold recomienda que los accionistas voten a favor de la Transacción en la junta extraordinaria de accionistas que se convocará para aprobar la Transacción.»
Hongfu Lin, presidente de Zijin Gold, comentó: «Allied Gold ha reunido y desarrollado con éxito una cartera de activos de oro a gran escala y de larga duración con un potencial de expansión convincente. Como posibles nuevos propietarios, esperamos trabajar con los actores de Etiopía, Malí y Costa de Marfil para avanzar aún más en estas operaciones. Sadiola y Kurmuk son activos generacionales que esperamos proporcionen una producción de varias décadas, complementada por la producción significativa del Complejo CDI. La adquisición es coherente con nuestra estrategia de adquirir activos de oro de alta calidad y amplía nuestra presencia en África.»
Beneficios para los accionistas de Allied Gold
- La contraprestación totalmente en efectivo proporciona un valor significativo, seguro e inmediato a los accionistas de Allied Gold
- Prima inmediata y significativa de aproximadamente un 27% respecto al VWAP a 30 días de Allied Gold en el TSX a fecha de 23 de enero de 2026
- Sin condiciones de financiación, con contraprestaciones en efectivo a financiar con los saldos de efectivo existentes de Zijin Gold y la liquidez disponible
- Contraparte altamente creíble y bien capitalizada, con un historial de adquisiciones exitosas en minas extranjeras
- Se espera cierre a finales de abril de 2026
Términos y cronología de la transacción
La transacción se completará conforme a un Plan de Arreglos bajo la Ley de Sociedades Mercantis (Ontario).
El Acuerdo de Acuerdo contiene, entre otros elementos, disposiciones consuetudinarias de protección del acuerdo, incluyendo un pacto de no solicitud y una «salida fiduciaria» que permitiría al Consejo de Administración de Allied Gold (el «Consejo») aceptar una propuesta superior según lo definido en el Acuerdo de Acuerdo. El Acuerdo de Acuerdo también contempla una comisión de terminación de 220 millones de dólares canadienses, pagada por Allied Gold a Zijin Gold en determinadas circunstancias específicas.
Las debentures convertibles en circulación (los «Debentures») de Allied Gold se adquirirán en efectivo en función del número de acciones que se emitirán tras la conversión de las Obligaciones bajo el precio de conversión de cambio de control en efectivo calculado conforme a los términos del contrato de obligación fechado el 30 de agosto de 2023, multiplicado por el precio de oferta, junto con los intereses acumulados y no pagados.
Como parte de la Operación, los directores y directivos de Allied Gold, que representan aproximadamente el 15,4% de las acciones emitidas y en circulación de Allied Gold, han firmado acuerdos de apoyo a voto, en virtud de los cuales han acordado, entre otras cosas, votar sus acciones de Allied Gold a favor de la Transacción.
Sujeto a que las partes cumplan o renuncien a todas las condiciones de cierre necesarias y a la recepción de todas las aprobaciones requeridas, las partes anticipan la finalización de la Transacción a finales de abril de 2026. Tras la finalización de la Transacción, las acciones de Allied Gold serán retiradas de la bolsa de la TSX y la NYSE, y Allied Gold dejará de ser un emisor informante bajo las leyes de valores tanto canadienses como estadounidenses.
Allied Gold presentará un informe de cambio material respecto a los detalles materiales de la Transacción en cumplimiento con las leyes canadienses de valores, así como copias del Acuerdo de Acuerdo y del formulario de acuerdo de apoyo a voto, que estarán disponibles en el perfil SEDAR+ de Allied Gold en www.sedarplus.ca y en EDGAR en www.sec.gov. Los detalles completos de la transacción también se incluirán en los materiales de la reunión de Allied Gold, que se espera que se envíen por correo a los accionistas de Allied Gold antes de finales de febrero de 2026 y también estarán disponibles en el perfil SEDAR+ de Allied Gold y en EDGAR.
Condiciones para la finalización
La finalización de la Operación está sujeta a varios términos y condiciones, incluyendo, sin limitación, los siguientes: (i) aprobación de los accionistas de Allied Gold, tal como se describe más adelante en el párrafo siguiente; (ii) aprobación del tribunal consuetudinario en Canadá; (iii) aprobación bajo la Ley de Inversiones de Canadá (Canadá); (iv) no existiendo cambios adversos materiales respecto a Allied Gold; y (v) otras condiciones estándar para el cierre de transacciones de esta naturaleza, incluyendo la obtención de los consentimientos requeridos de terceros y las aprobaciones aplicables de competencia y regulación en diversas jurisdicciones del mundo, incluida la República Popular China. No hay garantía de que se obtengan todas las aprobaciones necesarias ni que se cumplan todas las condiciones del cierre.
La operación está sujeta a la aprobación del 662/3% de los votos emitidos por los accionistas de Allied Gold en una reunión de accionistas de Allied Gold y a la mayoría simple de los votos emitidos en la reunión, sin que los miembros de la dirección y el consejo de administración no voten. La transacción no estará sujeta a la aprobación de los accionistas en Zijin Gold.
Proceso de Revisión Estratégica
La Transacción es la culminación de un proceso integral de revisión estratégica llevado a cabo por Allied Gold que comenzó en 2024. El propósito de la revisión fue multifacético e incluía el examen de los riesgos operativos y geopolíticos, así como la consideración de formas en que tales riesgos deberían mitigarse, mejoras en la fortaleza financiera corporativa mediante empresas conjuntas, adquisiciones de activos para aumentar la producción y los flujos de caja, y un aumento del tamaño y la escala para aumentar la relevancia industrial y de mercado. El objetivo general era maximizar el valor para los accionistas.
En relación con este proceso, la Compañía realizó una evaluación exhaustiva de su posicionamiento estratégico, industrial y de mercado, las condiciones vigentes del mercado y las oportunidades orgánicas de creación de valor, y evaluó una variedad de alternativas para mejorar su escala, flexibilidad financiera y posicionamiento en el mercado, y en última instancia maximizar el valor para los accionistas.
Entre otras posibilidades, la Compañía evaluó la continuidad de Allied Gold como empresa independiente, posibles empresas conjuntas o acuerdos de sociedad, y la búsqueda de adquisiciones y combinaciones de negocios a nivel de activos y corporativos, así como otras transacciones estratégicas destinadas a aumentar el valor para los accionistas.
Durante este periodo, la Compañía continuó avanzando en optimizaciones en sus operaciones y desarrollando el proyecto Kurmuk y la expansión por fases Sadiola, mientras evaluaba y perseguía diversas oportunidades de adquisición complementaria, incluyendo objetivos de exploración, desarrollo y producción en África, Norteamérica y otras regiones.
Allied Gold también mantuvo conversaciones con contrapartes sobre posibles combinaciones de negocios transformadoras, que iban desde empresas de desarrollo y producción de nivel medio en África hasta productores internacionales diversificados de metales preciosos. La Compañía también buscó alianzas para ciertos activos de su cartera para cristalizar el valor para los accionistas y diversificar riesgos, incluyendo inversiones a nivel de activos, soluciones energéticas e inversiones en renta variable a nivel corporativo. Finalmente, estas opciones no se persiguieron, ya que la Compañía continuó mejorando su balance y avanzando en sus proyectos de desarrollo, ya que avanzaba en las discusiones sobre adquisiciones y combinaciones de negocios que involucraran activos mayores complementarios a la cartera y la huella operativa de Allied Gold.
A través de este proceso, y aunque Allied Gold persiguió compras de activos a mayor escala complementarias a la presencia jurisdiccional de la Compañía, la Compañía recibió un interés significativo de ciertos participantes del sector en la alta calidad de la cartera y el perfil de crecimiento de Allied Gold, mientras que su perfil de mercado, escala y múltiplos relativos de valoración y negociación permanecieron relativamente sin cambios. Este fuerte interés de ciertos participantes del sector llevó a la empresa a seguir un proceso más enfocado y competitivo para acelerar la realización del valor para los accionistas mediante una serie de transacciones potenciales que complementaran la cartera de activos de Allied Gold o pasarían a formar parte de un conjunto mayor. Este proceso enfocado se inició en el verano de 2025 e implicó una participación activa con varias partes, lo que resultó en un proceso competitivo.
A medida que avanzaba el proceso objetivo, la Compañía también persiguió transacciones de activos a gran escala de alto nivel y, mientras el Consejo revisaba el progreso, se estableció un compromiso activo con algunas partes seleccionadas sobre una posible venta de la Compañía en condiciones a negociar. La Junta estableció un comité especial de la Junta (el «Comité Especial») para supervisar el proceso de evaluación y para involucrar y considerar las aportaciones de asesores legales y financieros externos. Tras su revisión y deliberaciones, y tras considerar los méritos relativos, riesgos e implicaciones de valor de las alternativas estratégicas disponibles, así como la posición de mercado, cartera, escala y valoración de la Compañía, el Comité Especial determinó que la Transacción representaba la opción más atractiva y de maximización de valor para los accionistas de Allied Gold y, en consecuencia, recomendó la aprobación de la Transacción al Consejo.
Recomendación del Consejo de Administración
Tras una cuidadosa consideración de la recomendación del Comité Especial y de los factores presentados y señalados anteriormente, la Junta aprobó por unanimidad la Transacción. Scotiabank actúa como asesor financiero del Comité Especial y ha emitido una opinión sobre la equidad a la Junta y al Comité Especial, en el sentido de que, sujeto a las suposiciones, limitaciones y matices comunicadas a la Junta y al Comité Especial, y que se establezcan en su opinión de equidad, a fecha del 24 de enero, 2026, la contraprestación es justa, desde el punto de vista financiero, para los accionistas de Allied Gold (excluyendo a las partes interesadas).
Asesores y asesores jurídicos
Moelis & Company LLC actúa como asesor financiero de Allied Gold. Scotiabank actúa como asesor financiero del Comité Especial. Cassels Brock & Blackwell LLP actúa como asesor legal canadiense y Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP actúa como asesor legal estadounidense de Allied Gold en relación con la Transacción.
Zijin Gold ha contratado a RBC Capital Markets como asesor financiero y a Fasken Martineau DuMoulin LLP como sus asesores legales canadienses en relación con la Transacción.
Sobre Allied Gold
Allied Gold es un productor de oro con sede en Canadá, con un perfil de crecimiento significativo y dotación mineral, que opera una cartera de tres activos productivos y proyectos de desarrollo ubicados en Costa de Marfil, Malí y Etiopía. Liderada por un equipo de ejecutivos mineros con experiencia operativa y de desarrollo y un historial probado de creación de valor, Allied Gold avanza a través de la exploración, construcción y mejoras operativas para convertirse en un productor de oro de gama media y de próxima generación en África y, en última instancia, en un líder líder en el sector global de oro senior.
Sobre Zijin Gold
Zijin Gold es una de las mayores empresas mineras de oro del mundo, con minas de oro en funcionamiento en nueve países. Zijin Gold es una empresa cotizada en la Bolsa de Hong Kong y, a fecha de 23 de enero de 2026, tenía una capitalización bursátil de aproximadamente 70.000 millones de dólares estadounidenses.
