- Logra una consolidación a escala distrital combinando el Proyecto Oko West de GMIN y el Proyecto Oko-Ghanie de G2 en un único Proyecto Oko de Nivel 1 altamente sinérgico.
- Combina una producción media media de oro de LOM de aproximadamente 350 koz(1) del Proyecto Oko West de GMIN y 228 koz(2) del Proyecto Oko-Ghanie de G2 a un solo proyecto con potencial para producir más de 500 koz en una media de LOM.
- Desbloquea más de 1.000 millones de dólares canadienses de sinergias inicialmente cuantificables relacionadas con costes de capital, costes operativos y expansión del rendimiento gracias a la infraestructura compartida, la secuenciación de minas y la concesión de permisos.(3)
- Acelera y simplifica el plazo de permisos del Proyecto Oko-Ghanie al combinarlo con el Proyecto Oko West, totalmente autorizado.
- Empresa combinada que será liderada por el mejor equipo directivo de GMIN con capacidad probada para desarrollar, construir, financiar y operar minas con los más altos estándares.
- Mayor acceso al capital gracias al sólido flujo de caja libre de GMIN(4) de la mina Tocantinzinho en Brasil, 288 dólares estadounidenses(5) millones de efectivo disponible y acceso a una facilidad de crédito revolvente no retirada de 350 millones de dólares.
- Proporciona una prima inicial considerable a los accionistas del G2 y una acumulación significativa de NAVPS a los accionistas de GMIN a partir de sinergias esperadas significativas.
G Mining Ventures Corp. («GMIN«) (TSX: GMIN, OTCQX:GMINF) y G2 Goldfields Inc. («G2«) (TSX: GTWO, OTCQX: GUYGF) se complacen en anunciar que han celebrado un acuerdo definitivo (el «Acuerdo«) por el cual GMIN adquirirá todas las acciones emitidas y en circulación de G2 conforme a un plan de arreglo aprobado por el tribunal (la «Transacción«).
La transacción consolidará dos proyectos de oro adyacentes en Guyana: el Proyecto Oko-Ghanie del G2 y el Proyecto Oko West, totalmente autorizado y financiado de GMIN, creando un centro minero de oro a gran escala y bajo coste en uno de los distritos auríferos emergentes más prospectivos del mundo. La transacción combina la vida útil prevista de la mina («LOM«) en la producción media de oro de aproximadamente 350 koz(1) del Proyecto Oko West de GMIN y 228 koz(2) del Proyecto Oko-Ghanie de G2 a un solo proyecto con potencial para producir más de 500 koz en una media de LOM. Se espera que el proyecto combinado genere sinergias significativas a corto y largo plazo en cuanto a producción, costes operativos, costes de capital debido a la infraestructura compartida, secuenciación de minas y permisos. GMIN ve una oportunidad para acelerar el plazo de permisos de Oko-Ghanie combinándolo con el Proyecto Oko West, totalmente autorizado, y el calendario previsto para la primera producción de oro en Oko West en la segunda mitad de 2027 permanece sin cambios.
El equipo de GMIN, con el apoyo de G Mining Services Inc. («GMS»), cuenta con un impresionante historial de ejecución de proyectos de clase mundial en el Escudo de Guayanas. Esta transacción cumple con la visión declarada de GMIN de construir y operar una mina de primer nivel, de larga duración y larga duración en Guyana, con el objetivo final de generar retornos líderes en la industria para sus accionistas.
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Según los términos de la Transacción, los accionistas de G2 recibirán 0,212 acciones ordinarias de GMIN por cada acción ordinaria de G2 poseída (el «Ratio de Intercambio«). Los accionistas de G2 también recibirán acciones ordinarias en una nueva empresa gold explorer («G3 SpinCo«) que poseerá intereses en la propiedad Tiger Creek, la propiedad de la mina Peters y la propiedad B (colectivamente, las «G3 SpinCo Properties«), siendo todas las propiedades G2 restantes fuera de Oko-Ghanie, Amsterdam, Aremu Partnership y Aremu Mine, la Propiedad A y el Permiso de Minería de Escala Media de Ghanie que serán adquiridos por GMIN bajo la transacción (colectivamente, las «Propiedades Adquiridas«). G3 SpinCo se financiará con 45 millones de dólares canadienses en efectivo y, dado el potencial inexplorado de las propiedades adquiridas, también se le concederá un derecho de valor contingente («CVR«) que permite realizar pagos a G3 SpinCo por un importe máximo agregado de 200 millones de dólares estadounidenses basados en el establecimiento de varios incrementos de Recursos Minerales Medidos e Indicados(1) (2) en las Propiedades Adquiridas (detalles adicionales a continuación).
Figura 1 – Ubicación de las propiedades adquiridas y las propiedades G3 de SpinCo
El ratio de intercambio implica un precio de oferta de 10,84 dólares canadienses por acción ordinaria de G2 (excluyendo el valor de G3 SpinCo) basado en el precio de cierre de las acciones ordinarias de GMIN en la Bolsa de Toronto (la «TSX«) a fecha de 8 de abril de 2026 y una prima del 72% basada en los VWAP a 30 días de las acciones ordinarias de GMIN y G2 en la TSX a fecha exacta. El valor del patrimonio en efectivo totalmente diluido de la transacción (excluyendo el valor de G3 SpinCo) se estima en aproximadamente 3.000 millones de dólares canadienses.
Al finalizar la Transacción, los accionistas existentes de GMIN y G2 poseerán aproximadamente el 80,1% y el 19,9% de GMIN, respectivamente, y los accionistas de G2 también poseerán el 100% de G3 SpinCo.
Justificación estratégica y aspectos destacados
Las principales ventajas estratégicas, financieras y operativas de la transacción incluyen:
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- Lleva a cabo una consolidación a escala distrital, en una de las regiones auríferas más prolíficas y prospectivas del mundo, para crear un único Proyecto Oko de Nivel 1 altamente sinérgico.
- Una vez en producción, el Proyecto Oko combinado tiene el potencial de situarse entre las minas de oro más productivas a nivel mundial.
- Recursos minerales combinados medidos e indicados(1)(2) de 7,0 Moz y Recursos Minerales Inferidos de 2,3 Moz con depósitos abiertos en profundidad y a lo largo de la caída.
- La transacción amplía la huella líder de GMIN en Guyana en 293 km², creando un paquete terrestre contiguo combinado de más de 362 km², situado en una franja de piedra verde muy prospectiva y en gran medida dentro de un radio de 20 km del Proyecto Oko West.
- Múltiples objetivos de exploración a escala cercana a la mina y regional altamente atractivos en toda la propiedad combinada, en una región geológica que ha dado lugar a múltiples descubrimientos de clase mundial, ofrecen un potencial emocionante para lograr un crecimiento significativo de los recursos.
- GMIN planea avanzar rápidamente mediante estudios técnicos para verificar el plan óptimo de mina, secuenciación y rendimiento para el Proyecto Oko combinado, con la intención de publicar un informe técnico en 2027, con el objetivo de ampliar la producción para el primer semestre de 2029.
- GMIN no espera retrasos en la primera producción en Guyana al combinar el Proyecto Oko West con el Proyecto Oko-Ghanie.
- Esto eleva aún más el perfil de crecimiento a corto plazo líder en la industria de GMIN, con la producción de oro a nivel de toda la empresa que se espera que aumente un 300% hasta +700.000 onzas en el primer cuartil de costes operativos, antes de tener en cuenta Gurupi.
- Una operación combinada evitaría aproximadamente 850 millones de dólares canadienses en costes de capital que de otro modo serían necesarios para construir un proyecto independiente Oko-Ghanie, eliminando, entre otros elementos, la necesidad de una instalación de molino y relaves distinta, y al compartir infraestructuras clave.
- Además, se lograrían ahorros de costes operativos de aproximadamente 275 millones de dólares canadienses respecto al LOM al renunciar a la duplicación del apoyo administrativo y al aumentar la escala operativa para reducir los costes operativos unitarios repartiendo los costes fijos a un mayor rendimiento, con una expansión prevista del ~25-30% del rendimiento del molino del Proyecto Oko West, que será validada en un Estudio de Viabilidad actualizado.
- La integración de los yacimientos mejora las oportunidades de secuenciación y optimización de la mina, apoyando mayores calzados de alimentación en el molino y una combinación más equilibrada de minería a cielo abierto y subterránea a lo largo de la vida útil de la mina.
- Se espera que la integración de Oko-Ghanie con el Proyecto Oko West, totalmente autorizado, agilice la ejecución de permisos, logre una huella ambiental reducida aprovechando la infraestructura compartida y disminuya el riesgo global de desarrollo, lo que representa una sinergia adicional significativa e incuantificable.
- Los términos y condiciones del actual Acuerdo Mineral de Oko West se extenderán para cubrir el proyecto combinado.
- Se requeriría una Evaluación de Impacto Ambiental y Social de Alcance reducido («ESIA»), potencialmente en forma de un anexo a la ESIA existente de Oko West, junto con una enmienda correspondiente al permiso.
- Empresa combinada que será liderada por el mejor equipo directivo de GMIN con capacidad probada para desarrollar, construir, financiar y operar minas con los más altos estándares.
- El equipo integrado de proyectos de GMIN y GMS tiene un impresionante historial de ejecución de proyectos sudamericanos de clase mundial, incluyendo de forma única en la región del Escudo de Guayana.
- Miembros clave del equipo directivo han entregado con éxito todos los proyectos dentro de los plazos y presupuestos, incluyendo la mina Tocantinzinho en Brasil, Fruta del Norte en Ecuador y Merian en Surinam.
- Balance de GMIN y fuerte flujo de caja libre(4) se espera que la generación de Tocantinzinho financie el desarrollo conjunto del Proyecto Oko.
- Acceso fuerte al capital gracias al flujo de caja libre existente(4) generación, relaciones bancarias y una base de accionistas muy favorable.
Louis-Pierre Gignac, CEO, Presidente y Director de GMIN, declaró: «Combinar el Proyecto Oko West de GMIN y el Proyecto Oko-Ghanie de G2 cumple nuestra visión declarada de construir y operar un activo grande, de larga duración y de primer nivel en Guyana. Estos activos son altamente sinérgicos y estamos bien posicionados para acelerar la creación de valor aprovechando nuestra experiencia única en la construcción y operación de minas según el calendario y el presupuesto en el Escudo de Guayana, utilizando nuestro profundo conocimiento y red de contactos en la región para avanzar en la obtención de permisos y desplegando nuestro capital para construir la mina. Una vez construida, esta mina tiene el potencial de situarse entre las de mayor producción a nivel mundial. Esperamos seguir avanzando en nuestra estrategia «Construir, Operar y Explorar para más» para crear y desbloquear un mayor valor para los accionistas de GMIN.»
Dan Noone, CEO y Director de G2, declaró: «Nos complace mucho anunciar esta Transacción hoy, que creemos es un testimonio del trabajo excepcional que nuestro equipo ha realizado descubriendo y avanzando rápidamente en Oko-Ghanie en los últimos años. Creemos que esta transacción no solo ofrece a nuestros accionistas una prima inicial atractiva, sino también la posibilidad de participar con una participación significativa y continua en la empresa combinada, teniendo la oportunidad de participar en el potencial de crecimiento futuro esperado a medida que se logran sinergias potenciales y el Proyecto Oko combinado avanza en producción. La transacción reduce significativamente el riesgo de avance de Oko-Ghanie debido a su fortaleza financiera y el flujo de caja libre(4), y las capacidades de desarrollo que GMIN aporta. Lo importante es que creemos que este es un gran resultado para el país de Guyana, ya que el Proyecto Oko conjunto está siendo llevado adelante por una empresa que será un gran gestor del activo en beneficio del país y sus comunidades. Tras el cierre, se espera que el equipo de G2 continúe avanzando en sus esfuerzos de exploración a través de G3, aprovechando nuestra experiencia en exploración y nuestro historial probado de descubrimiento para desbloquear un valor adicional en Guyana.»
Beneficios para los accionistas de GMIN
- Creación de un activo de oro de nivel 1, a escala distrital, en Guyana que tiene el potencial de producir más de 500 koz de producción anual media de oro(1) (2).
- Desbloquea valor de sinergias esperadas significativas relacionadas con el rendimiento, los costes operativos, los costes de capital debido a la infraestructura compartida, la secuenciación de minas y la obtención de permisos.
- Mayor escala, base de recursos y potencial de exploración en un paquete de terreno muy prospectivo de 362 km² en Guyana.
- Perfil de crecimiento amplificado a corto plazo con la producción de oro aumentando de 160-190 koz en 2026 a +700 koz con riesgos adicionales mínimos y antes de tener en cuenta Gurupi
- Significativamente acretivos respecto al valor neto de activos por acción («NAVPS«) según las sinergias esperadas significativas.
Beneficios para los accionistas del G2
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- Atractiva prima del 72% basada en los VWAP de 30 días de GMIN y G2 sobre el TSX a fecha de 8 de abril de 2026, respectivamente, antes de tener en cuenta el valor de G3 SpinCo.
- 19,9% de participación en un productor intermedio emergente de oro, con un sólido historial de creación de valor y rendimiento superior al precio de las acciones.
- Exposición continua al perfil operativo futuro de Oko-Ghanie y al potencial de exploración en crecimiento, junto con menor riesgo de ejecución y financiación, y participación en el potencial de crecimiento de la empresa combinada, incluyendo sinergias sustanciales.
- Balance de GMIN y fuerte flujo de caja libre(4) se espera que la generación de Tocantinzinho financie el desarrollo conjunto del Proyecto Oko.
- Mejoró significativamente la exposición a los mercados de capitales y la liquidez de negociación.
- Propiedad de G3 SpinCo con 45 millones de dólares canadienses en financiación y del CVR, proporcionando una exposición continua al amplio historial explorador de la dirección de G2 y al potencial de futuros descubrimientos en Guyana.
G3 SpinCo y CVR
G3 SpinCo se financiará con 45 millones de dólares canadienses en efectivo, compuestos por 30 millones de dólares canadienses procedentes del tesoro de G2 y 15 millones de dólares canadienses de GMIN (la «Transferencia de Efectivo«). Los accionistas de G2 poseerán el 100% de G3 SpinCo, que seguirá poseyendo los intereses de G2 en las propiedades de Tiger Creek, Peters Mine y B, proporcionando a los accionistas de G2 una exposición continua a propiedades de gran potencial que el equipo de G2 impulsará.
Como fuente adicional de valor, dado el potencial inexplorado de las Propiedades Adquiridas, a G3 SpinCo se le concederá un CVR que le otorgará derecho a posibles pagos futuros sujetos a ciertos términos en caso de que los Recursos Minerales Medidos e Indicados(1) (2) en las Propiedades Adquiridas supera los 3,5 Moz. El CVR tendrá un plazo de diez años y pagará 25 millones de dólares por cada 0,5 Moz de Recursos Minerales Medidos e Indicados(1) (2) above 3.5 Moz, as set out in GMIN’s publicly disclosed annual statement of Mineral Resources and Mineral Reserves, up to a maximum of 7.5 Moz.
Inmediatamente antes de la finalización de la Transacción, G2 completará la Transferencia de Efectivo y la transferencia de G3 SpinCo Properties a G3 a cambio de acciones de G3 SpinCo, que se distribuirán a los accionistas de G2 sobre la base de 0,5 de una acción de G3 SpinCo por cada acción de G2 poseída inmediatamente antes del momento efectivo de la Transacción (la «Spin-Out«”). La fecha de registro y la fecha de pago en relación con la Spin-Out serán anunciadas por G2 tras recibir la aprobación de accionistas y del tribunal para la Transacción, que se anticipa para junio de 2026.
Resumen de la transacción
La transacción propuesta se completará conforme a un plan de arreglo bajo la Ley de Sociedades Mercantis de Canadá. La Transacción requerirá la aprobación por al menos el 66 2/3% de los votos emitidos por los accionistas del G2 en una asamblea especial de los accionistas del G2 (la «Asamblea Extraordinaria«).
Además de que la Operación está sujeta a la aprobación de los accionistas de G2 y del tribunal, también está sujeta al cumplimiento de ciertas otras condiciones de cierre habituales para una operación de esta naturaleza. Sujeto a estas condiciones, se espera que la transacción se complete en el segundo trimestre de 2026. El Acuerdo de Acuerdo incluye protecciones de acuerdos consuetudinarios, como cláusulas de exclusión fiduciaria, convenios de no solicitud y el derecho a igualar cualquier propuesta superior. Además, G2 paga una comisión de ruptura de 121 millones de dólares canadienses a GMIN en determinadas circunstancias si la transacción no se completa.
Los detalles completos de la Transacción, incluida la Escisión, se incluirán en la circular informativa del G2 que se enviará por correo a los accionistas del G2 en relación con la Asamblea Extraordinaria.
Acuerdos de Apoyo al Voto
Ciertos accionistas de G2, que incluyen, entre otros, directores y miembros de la alta dirección de G2 así como de Ithaki Limited, que en conjunto poseen aproximadamente el 37% de las acciones ordinarias en circulación de G2, han firmado acuerdos de apoyo a voto con GMIN en virtud de los cuales han acordado votar sus acciones ordinarias a favor de la Transacción.
Recomendación del director
El Acuerdo ha sido aprobado por unanimidad por el Consejo de Administración de G2, tras recibir la recomendación unánime del comité especial de directores independientes de G2 creado para considerar la Transacción (el «Comité Especial«). Tanto el Consejo de Administración como el Comité Especial de G2 determinaron, tras recibir asesoramiento financiero y legal, que la Operación es en el mejor interés de G2 y que los términos y condiciones son justos y razonables para los accionistas de G2, y el Consejo de Administración de G2 recomienda por unanimidad que los accionistas de G2 voten a favor de la Transacción.
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ATB Cormark Capital Markets ha emitido una opinión de equidad al Comité Especial de G2, y Canaccord Genuity Corp. ha emitido una opinión de equidad al Consejo de Administración de G2, indicando que, a fecha de la misma, y basada en y sujeta a las suposiciones, limitaciones y matices establecidas en cada una de esas opiniones, la contraprestación que recibirán los accionistas de G2 en virtud de la Transacción es justa, desde un punto de vista financiero, para dichos accionistas.
Asesores y asesores jurídicos
BMO Capital Markets y National Bank Capital Markets actúan como asesores financieros de GMIN y su Consejo de Administración. Blake, Cassels & Graydon LLP actúa como asesor legal de GMIN.
ATB Cormark Capital Markets actúa como asesor financiero de G2 y del Comité Especial, y Canaccord Genuity Corp. actúa como asesor financiero de G2 y su Consejo de Administración. Cassels Brock & Blackwell LLP actúa como asesor legal de G2.
La conferencia telefónica también estará disponible a través de la página web de relaciones con inversores de la Compañía en:
https://investors.gmin.gold/English/events-and-presentations/default.aspx
A cargo de la reunión estará Louis-Pierre Gignac, presidente y director ejecutivo de G Mining, acompañado por Daniel Noone, director ejecutivo de G2 Goldfields. Habrá una repetición de la retransmisión disponible durante 12 meses después de la llamada. Los detalles de las repeticiones se publicarán en la web de la compañía en un plazo de 24 horas en el enlace anterior.
Acerca de G Mining Ventures Corp.
G Mining Ventures Corp. es una empresa minera dedicada al desarrollo, operación y exploración de proyectos de metales preciosos para capitalizar el aumento de valor derivado del desarrollo exitoso de la mina. GMIN está bien posicionado para convertirse en el próximo productor de metales preciosos de nivel medio aprovechando un acceso sólido a capital y una experiencia demostrada en desarrollo. Actualmente, GMIN está anclada en jurisdicciones favorables a la minería: Brasil, con la mina de oro Tocantinzinho y el Proyecto Gurupi, así como Guyana, con el Proyecto Oko West. GMIN cotiza en el TSX bajo el símbolo «GMIN».
Acerca de G2 Goldfields Inc.
G2 Goldfields Inc. encuentra y desarrolla yacimientos de oro en Guyana. Los fundadores y principales de G2 han sido directamente responsables del descubrimiento de más de 11 millones de onzas de oro en el prolífico y poco explorado Escudo de Guayana. G2 continúa este legado de exploración, excelencia y éxito. Los recursos combinados combinados a cielo abierto y subterráneos en los 5 hallazgos hasta la fecha incluyen:
- 1.910.300 oz Au – Inferido contenido dentro de 17.970.000 toneladas @ 3,31 g/t Au
- 1.620.600 oz UA – Indicado contenido dentro de 15.571.000 toneladas @ 3,24 g/t Au
El recurso mineral fue preparado por Micon International Limited con fecha de entrada en vigor el 20 de noviembre de 2025.
