SpaceX presentó a su banca colocadora los detalles de una eventual oferta pública inicial que apunta a romper esquemas en Wall Street. La compañía prevé reservar una porción inusualmente alta de acciones para inversionistas minoristas en una operación que, de concretarse, podría convertirse en la mayor OPI de la historia.
Qué se comunicó a los bancos
De acuerdo con una publicación de Reuters, la empresa realizó el lunes por la noche una reunión virtual con el sindicato de bancos que participa en la operación, instancia en la que su director financiero, Bret Johnsen, planteó que el tramo minorista tendría un peso mayor que en cualquier otra salida a bolsa previa. En ese mismo encuentro, la firma indicó que prevé recibir a 1.500 inversionistas minoristas en un evento programado para junio, una vez iniciada la gira de presentación ante el mercado.
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En esa cita, Johnsen sostuvo que el componente minorista responde a una decisión deliberada de la compañía, con el objetivo de reconocer a quienes han respaldado por años a SpaceX y a Elon Musk. La reunión también marcó el primer encuentro conjunto de todo el grupo de bancos involucrados en la colocación.
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Cómo se estructuraría la operación
La misma información señala que SpaceX buscaría recaudar US$75.000 millones, cifra que implicaría una valorización de hasta US$1,75 billones. Ese monto superaría los mayores debuts bursátiles registrados hasta ahora y consolidaría a la firma aeroespacial como uno de los eventos financieros más relevantes del año.
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Según Reuters, la compañía planea iniciar su roadshow la semana del 8 de junio, mientras que unos 125 analistas financieros de los 21 bancos participantes se reunirían con la empresa el día previo. Ese calendario coincide con la fase previa habitual de una OPI de gran escala, en la que emisores y colocadores presentan la operación a inversionistas institucionales y afinan la demanda del libro.
El proceso regulatorio que sigue
Antes de que una oferta de este tipo llegue al mercado, la documentación debe avanzar bajo revisión regulatoria. La SEC explica en su guía sobre salidas a bolsa y presentaciones confidenciales que ciertas compañías pueden someter borradores de registro de manera no pública y que, en los casos que corresponda, esos antecedentes deben hacerse públicos antes del inicio del roadshow.
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Reuters ya había informado a comienzos de abril que SpaceX presentó de forma confidencial la documentación para avanzar hacia una apertura bursátil en Estados Unidos, paso que activó formalmente el proceso previo a una eventual colocación.
Próximos hitos del debut bursátil
Por ahora, la compañía no ha detallado públicamente la distribución final de acciones ni las condiciones definitivas de asignación para inversionistas individuales. Lo que sí aparece delineado en la etapa preliminar es una estructura con presencia minorista mucho más amplia que la habitual en este tipo de operaciones, en paralelo a una captación de capital que podría redefinir el mercado global de OPI en 2026.
