Gold Fields (JSE, NYSE: GFI) ha descartado la posibilidad de aumentar su oferta por Yamana Gold (TSX: YR)(NYSE: AUY) después de que dos mineras canadienses se unieran la semana pasada y pusieran sobre la mesa una oferta no solicitada de 4.800 millones de dólares.
La oferta en efectivo y acciones de Agnico Eagle Mines (TSX, NYSE: AEM) y Pan American Silver (TSX, NASDAQ: PAAS) el viernes superó la oferta de Gold Fields, que valoraba a Yamana en alrededor de 4200 millones de dólares al cierre del jueves.
“Gold Fields continuará trabajando para completar la transacción en sus términos actuales en beneficio de los accionistas de ambas compañías de acuerdo con el acuerdo de arreglo”, dijo la compañía el lunes.
La minera sudafricana agregó que su decisión reflejaba el «compromiso con la disciplina de capital», así como la equidad para los accionistas tanto en la empresa como en Yamana.
También dijo que su oferta era «estratégica y financieramente superior» al trato presentado por Pan American y Agnico Eagle.
La declaración contradice lo que dijeron las dos mineras canadienses en su comunicado de prensa conjunto, que afirmaba que la junta directiva de Yamana ya había aceptado su oferta como «superior».
Oferta de oro del año
Gold Fields, que ofreció comprar Yamana en mayo, ve la adquisición propuesta como el negocio de oro del año. Crearía la cuarta minera de oro más grande del mundo , superando a Agnico Eagle.
La empresa reiteró que los activos de Yamana crearían un valor significativo a corto y largo plazo para los accionistas de ambas empresas.
El acuerdo ayudaría a Gold Fields a expandirse en las Américas, particularmente en el hemisferio sur.
“Eso es lo que hacen los activos de Yamana, marcan todos esos requisitos para nosotros. Traen activos de alta calidad en Canadá, Chile y Brasil, con grandes proyectos en cartera tanto en Canadá como en Argentina en particular”, dijo Griffith en una presentación .
Renunciar al acuerdo podría afectar la perspectiva de crecimiento a largo plazo de la minera con sede en Johannesburgo . Gold Fields ya se ha enfrentado a las críticas de los inversores por la prima del 33,8% que ofreció cuando se anunció su oferta de 6.700 millones de dólares.
El sitio web de Yamana todavía tiene un banner en la página de inicio que anuncia el acuerdo de Gold Fields. Si se rescindiera su acuerdo, la minera con sede en Toronto tendría que pagar una tarifa de ruptura de $ 300 millones a Gold Fields.
Está previsto que los accionistas de Yamana voten sobre el acuerdo el 21 de noviembre, mientras que los inversores de Gold Fields se reunirán al día siguiente.
“No creemos que Gold Fields esté buscando adquirir Yamana a toda costa a pesar de la lógica estratégica”, escribieron los analistas de Investec en una nota.
Si la empresa iguala la oferta de Agnico-Pan American, podría correr el riesgo de no obtener el respaldo necesario del 75% de sus accionistas, dijeron.
La oferta rival vería a Pan American adquirir Yamana, mientras que Agnico Eagle tendría los activos canadienses de la compañía aurífera. Pan American está ofreciendo acciones a los inversionistas de Yamana, mientras que Agnico Eagle está ofreciendo acciones y aportando mil millones de dólares en efectivo.
El acuerdo convertiría a Pan American en una de las principales mineras de metales preciosos de América Latina, mientras que Agnico Eagle consolidaría su propiedad de una de las minas de oro más grandes del mundo, la Canadian Malartic en Quebec.
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Fuente: Mining
