En el reciente mes de octubre, la Comisión para el Mercado Financiero (CMF) puso en consulta una nueva serie de ajustes a la normativa del Pilar II en el contexto de Basilea III, generando debate en el sector bancario. Los bancos han expresado su preocupación por los posibles impactos de estas medidas que, estiman, podrían elevar el costo de los créditos hipotecarios.
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Revisión de la Normativa Pilar II
La CMF tuvo que dictar nuevas normativas para la implementación de Basilea III, que buscan alinear la regulación bancaria local con los estándares internacionales. Entre estas normativas se encuentra la del Pilar II, que exige un cargo de capital adicional si un banco presenta más riesgos que el promedio de la industria. Este ajuste regula cómo los bancos deben mantener su capital en función de riesgos adicionales a los contemplados en el Pilar I. El Pilar II establece un cargo máximo del 4% sobre los activos ponderados por riesgo (APR), según la Ley General de Bancos.
Una nueva versión de estos ajustes fue puesta en consulta hasta el 8 de noviembre, tras haber recogido inquietudes de una versión inicial que estuvo en consulta a principios de 2024. Sin embargo, la banca considera que esta nueva versión introduce una mayor incertidumbre.
Implicaciones en los Créditos Hipotecarios
El ajuste en la normativa podría traducirse en un incremento entre 100 y 200 puntos base en el costo de los créditos hipotecarios. Esta normativa implica una respuesta estructural del sistema financiero chileno, donde los créditos hipotecarios usualmente se otorgan a tasa fija y a largo plazo. El riesgo de mercado del libro banca (RMLB) es un factor crítico en esta discusión, ligado a la estabilidad ante shocks por tasas de interés. La nueva normativa en consulta otorgaría mayor discreción a la CMF para exigir capital, basándose en evaluaciones cualitativas y cuantitativas del riesgo de un banco.
Respuestas del Sector Financiero
Ante este panorama, instituciones como la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras de Chile (Abif), BancoEstado y el gobierno trabajan para mitigar los efectos potencialmente adversos, buscando reducir la carga de las hipotecas para las familias. No obstante, existe preocupación de que los costos adicionales aumenten las tasas de los créditos hipotecarios, complicando el acceso a viviendas.
Algunos expertos, como Jorge Cayazzo de Deloitte, sugieren que los cargos por Pilar II podrían alinearse con promedios internacionales, alcanzando el 2% de los APR, lo cual resultaría en una carga de capital de unos US$5.000 millones.
Análisis Final y Prospección
El Banco Central ha observado que la banca está abordando los mayores requerimientos de capital básico, derivando en una menor densidad de APR sobre activos totales y generando aumentos efectivos de capital. Esto indica que aunque la normativa plantea desafíos, el sistema bancario chileno podría aún mantener cierta capacidad para absorber estos incrementos en el corto plazo.
