Osisko Gold Royalties Ltd («Osisko» o la «Compañía») (TSX & NYSE: OR) se complace en anunciar que su subsidiaria al 100%, Osisko Bermuda Limited («OBL») ha celebrado un acuerdo definitivo con Mantos Copper S.A. («Mantos Copper») para mejorar su Acuerdo de Compra de Plata existente (la «Transacción de Enmienda a la Corriente») con respecto al 100% de la plata producida en la mina de cobre Mantos Blancos ubicada en Chile (el «Proyecto»). La Transacción de Enmienda de Arroyos es parte de un paquete integral de financiamiento de US$250 millones suscrito por Mantos Copper para expandir la planta concentradora de sulfuros del Proyecto (la «Expansión»).
Sean Roosen, Presidente y Director General de Osisko, declaró: «Osisko se complace en continuar construyendo su asociación con Mantos Copper y ayudar a financiar la expansión de la mina Mantos Blancos. Mantos Blancos es un activo de larga duración operado por un equipo de alta calidad con una trayectoria probada en Sudamérica. Se espera que esta transacción sea inmediatamente acumulativa para el flujo de caja por acción de Osisko y sigue la estrategia de Osisko de fortalecer su cartera a través de la inversión en proyectos de alta calidad en jurisdicciones de primer nivel».
Bajo los términos de la Transacción de Enmienda a la Corriente, OBL ha acordado proporcionar un depósito adicional de US$25 millones a Mantos Copper a cambio de ciertas enmiendas al Acuerdo de Compra de Plata existente, incluyendo:
reducción del pago del precio de transferencia en curso por onza del 25% al 8% del precio de la plata al contado en la fecha de entrega; y
aumento en el flujo de la cola del 30% al 40% de la plata pagadera después de que se hayan entregado 19.3 millones de onzas de plata refinada.
El derecho de Mantos Copper de recomprar el 50% de la corriente de plata en septiembre de 2019 o 2020 también ha sido terminado.
Los beneficios para Osisko incluyen:
Exposición adicional a un activo de larga duración con mayor potencial de crecimiento de la producción y de extensión de la vida útil de la mina;
Aumenta inmediatamente el margen de efectivo por onza y el flujo de efectivo anual de la corriente de plata; y
La expansión del Proyecto aumenta el valor de la corriente de plata existente de OBL.
Simultáneamente con la transacción de Stream Amendment, Mantos Copper ha celebrado acuerdos definitivos para una planta de extracción de US$150 millones de Complejo Metalúrgico Altonorte S.A. y un acuerdo de regalía de cobre de US$50 millones con Anglo Pacific Group PLC. Junto con US$25 millones de financiamiento de capital comprometido del accionista mayoritario de Mantos Copper, Orion Mine Finance, los fondos combinados financiarán el costo de capital de US$219 millones de la Expansión y los requisitos de capital de trabajo asociados.
Se espera que la expansión aumente el rendimiento de la planta concentradora de sulfuros del Proyecto de 4.3 Mtpa a 7.3 Mtpa a mediados de 2002 y extienda la vida útil del Proyecto hasta 2035. Una vez finalizada la expansión, se espera que el Proyecto produzca un promedio de 52 Kt de cobre por año a un costo en efectivo promedio de US$1.87 por libra (incluyendo créditos por subproductos) durante los primeros 10 años, con potencial de extensión de la producción y de la vida útil de la mina.
Se espera que las entregas de plata refinada a OBL durante la vida útil de la mina bajo el Contrato de Compra de Plata modificado asciendan a más de 13.9 millones de onzas, con entregas anuales durante los primeros cinco años después de la puesta en servicio de la Expansión que se espera que promedien aproximadamente 1.2 millones de onzas de plata refinada por año.
Acerca de Osisko Gold Royalties Ltd
Osisko Gold Royalties Ltd es una compañía intermediaria de regalías de metales preciosos que posee una cartera enfocada en Norteamérica de más de 135 regalías, corrientes y tomas de metales preciosos. El portafolio de Osisko está anclado por su 5% de regalía NSR sobre la Mina Malártica Canadiense, la cual es la mina de oro más grande de Canadá. Osisko también posee una cartera de empresas públicas de recursos, incluyendo una participación del 32,7% en Barkerville Gold Mines Ltd., una participación del 16,4% en Osisko Mining Inc. y una participación del 19,9% en Falco Resources Ltd.
Osisko es una sociedad anónima constituida bajo las leyes de la Provincia de Québec, con sede en 1100 avenue des Canadiens-de-Montréal, Suite 300, Montréal, Québec, H3B 2S2.
Texto Traducido por REDIMIN Magazine UK