Wheaton Precious Metals ™ Corp. (“Wheaton” o la “Compañía”) se complace en anunciar que su subsidiaria de propiedad absoluta, Wheaton Precious Metals International Ltd. (“Wheaton International”) ), ha celebrado un Contrato de Compra de Metales Preciosos definitivo (el “Contrato”) con Capstone Mining Corp. (“Capstone”) (TSX: CS) con respecto al proyecto Santo Domingo ubicado en la Región de Atacama, Chile. Al cierre, Wheaton International comprará el 100% de la producción de oro pagadera hasta que se hayan entregado 285 mil onzas (“koz”), y luego se reducirá al 67% de la producción de oro pagadera durante la vida útil de la mina. Wheaton International pagará a Capstone una contraprestación en efectivo por adelantado total de US $ 290 millones (el “Pago por adelantado “), de los cuales US$ 30 millones se pagarán al cierre y el resto se pagará durante la construcción del proyecto de Santo Domingo , sujeto a las condiciones habituales satisfecho, incluida la obtención de Capstone de financiación suficiente para cubrir el total de gastos de capital previstos. Además, Wheaton realizará pagos continuos por las onzas de oro entregadas (el “Pago de producción”.
” Santo Domingo es un proyecto excepcional que le brinda a Wheaton una oportunidad adicional de crecimiento a corto plazo. Se prevé que el proyecto sea un productor de cobre del primer cuartil con una larga vida útil, lo que lo convierte en una opción ideal para la cartera de alta calidad existente de Wheaton. “, dijo Randy Smallwood , presidente y director ejecutivo de Wheaton. “Estamos muy emocionados de seguir construyendo nuestra asociación con Capstone y esperamos ver a Santo Domingo convertirse en una mina de cobre de primer nivel”.
ASPECTOS DESTACADOS DE LA TRANSACCIÓN
- Se prevé que el proyecto Santo Domingo sea una mina de cobre del primer cuartil 2 con una vida útil de la mina de 18 años 3 .
- Se pronostica que la producción de oro atribuible tendrá un promedio de 35 a 40 koz por año durante los primeros cinco años completos de producción y de 25 a 30 koz durante los primeros diez años completos 3 .
- Capstone espera que la construcción importante comience a fines de 2021 con el primer año completo de previsión de producción para 2024.
- Posterior al cierre de esta adquisición, la incorporación del proyecto Santo Domingo aumentará las reservas de oro probadas y probables estimadas de Wheaton en 0,51 Moz, los recursos de oro medidos e indicados en 0,12 Moz y los recursos de oro inferidos en 0,03 Moz. 4
- Existe un potencial alcista de exploración ya que no se ha completado ninguna perforación de exploración desde que Capstone adquirió el proyecto Santo Domingo en 2011.
- Proporciona a Capstone un depósito anticipado de US$ 30 millones , que se utilizará para reembolsar los fondos pagados por Capstone para adquirir el 30% restante del proyecto Santo Domingo .
TÉRMINOS DE LA TRANSACCIÓN
- Wheaton International tendrá derecho a recibir el 100% de la producción de oro pagadero hasta que se hayan entregado 285 koz, y luego se reducirá al 67% de la producción de oro pagadera durante la vida útil de la mina.
- Wheaton International pagará a Capstone el pago inicial de 290 millones de dólares estadounidenses de la siguiente manera:
- una vez que se hayan cumplido ciertas condiciones, Wheaton International adelantará 30 millones de dólares estadounidenses a Capstone; y
- el resto del pago inicial se pagará a prorrata durante la construcción (estimado en aproximadamente dos o tres años), sujeto a que se cumplan las condiciones habituales, incluida la obtención de Capstone de financiación suficiente para completar la construcción.
- Wheaton International realizará pagos continuos por las onzas de oro entregadas equivalentes al 18% del precio al contado del oro hasta que el valor del oro entregado menos los Pagos de producción acumulados sea igual a la consideración inicial de 290 millones de dólares EE.UU. , momento en el que el Pago de producción aumentará a 22% del precio spot del oro.
- Las entregas de oro están garantizadas por Capstone y por el propietario del proyecto de Santo Domingo . La seguridad sobre los activos del proyecto de Santo Domingo también ha sido proporcionada por el propietario del proyecto de Santo Domingo .
- Se espera que el cierre de la transacción ocurra poco después del anuncio y está sujeto a la finalización de ciertos asuntos corporativos y condiciones habituales.
FINANCIAR LA TRANSACCIÓN
La porción del depósito anticipado del Pago Inicial se realizará al cierre, y el saldo del Pago Inicial se pagará durante la construcción del proyecto de Santo Domingo . Al 31 de diciembre de 2020 , la Compañía tenía aproximadamente US $ 193 millones en efectivo disponible y aproximadamente US $ 1.8 mil millones de capacidad restante bajo la línea de crédito renovable de US $ 2.000 millones de la Compañía . Con un flujo de efectivo operativo en 2020 de aproximadamente US $ 765 millones , la Compañía tiene una amplia capacidad para pagar cualquier deuda adicional resultante de esta transacción, especialmente dada la baja tasa de interés y la naturaleza flexible de los convenios bajo la línea de crédito renovable de la Compañía.
SOBRE CAPSTONE Y EL PROYECTO SANTO DOMINGO
Capstone es una empresa canadiense de minería de metales básicos, centrada en el cobre, con dos minas productoras, la mina de cobre y plata Cozamin en el estado de Zacatecas, México y la mina de cobre Pinto Valley ubicada en Arizona , EE. UU. Además, Capstone es propietaria del proyecto Santo Domingo , un proyecto de cobre, hierro y oro a gran escala totalmente autorizado en la III Región de Chile , así como una cartera de propiedades de exploración. La estrategia de Capstone es enfocarse en la optimización de operaciones y activos en regiones políticamente estables y favorables a la minería, centradas en las Américas.
Santo Domingo es un proyecto de cobre-hierro-oro de primer cuartil 2 y el único proyecto greenfield totalmente autorizado de Chile . La mina a cielo abierto propuesta se ubica 50 kilómetros al suroeste de la mina de cobre de Codelco en El Salvador y 130 kilómetros al noreste de Copiapó, cerca de la localidad de Diego de Almagro en la III Región de Chile . La elevación en el sitio varía de 1,000 a 1,280 metros sobre el nivel del mar, con un relieve topográfico relativamente suave.
Reservas Minerales Atribuibles y Recursos Minerales – Santo Domingo , efectivo a partir del 30 de abril de 2020
| Categoría | Tonelaje | Calificación | Contenida |
| Monte | Au g / t | Au Moz | |
| Probado | 65,4 | 0,08 | 0,17 |
| Probable | 326,9 | 0,03 | 0,34 |
| PÁGINAS | 392,3 | 0,04 | 0,51 |
| Medido | 1.4 | 0,05 | 0,002 |
| Indicado | 120,1 | 0,03 | 0,11 |
| MI | 121,5 | 0,03 | 0,12 |
| Inferido | 31,8 | 0,02 | 0,03 |
| Notas sobre reservas minerales y recursos minerales : | ||
| 1. | Todas las Reservas Minerales y Recursos Minerales han sido estimados de acuerdo con los Estándares del Instituto Canadiense de Minería, Metalurgia y Petróleo (CIM) de 2014 para Recursos Minerales y Reservas Minerales y el Instrumento Nacional 43-101 – Estándares de Divulgación para Proyectos Minerales (“NI 43- 101 “). | |
| 2. | Las Reservas Minerales y los Recursos Minerales se informan arriba en millones de toneladas métricas (“Mt”), gramos por tonelada métrica (“g / t”) y millones de onzas (“Moz”). | |
| 3. | Las personas calificadas (“QP”), según lo define el NI 43-101, para la información técnica contenida en este documento (incluidas las estimaciones de Reservas Minerales y Recursos Minerales) son: | |
| una. | Neil Burns, M.Sc., P. Geo. (Vicepresidente de Servicios Técnicos); y | |
| B. | Ryan Ulansky, MASc., P.Eng. (Director Senior, Ingeniería), | |
| ambos empleados de la Compañía (los “QP de la Compañía”). | ||
| 4. | Los Recursos Minerales reportados en las tablas anteriores son exclusivos de Reservas Minerales. Informe de Capstone sobre los recursos minerales, incluidas las reservas minerales. Los QP de la Compañía han realizado estimaciones exclusivas de Recursos Minerales para la mina en base a las recuperaciones y diluciones promedio de la mina. | |
| 5. | Los Recursos Minerales, que no son Reservas Minerales, no han demostrado viabilidad económica. | |
| 6. | Las Reservas Minerales del proyecto Santo Domingo se informan al 14 de noviembre de 2018 y los Recursos Minerales al 13 de febrero de 2020. | |
| 7. | Las Reservas Minerales del proyecto Santo Domingo se informan por encima de las tasas de rendimiento variables y los cortes asumiendo $ 3.00 por libra de cobre, $ 1.290 por onza de oro y $ 100 por tonelada de hierro. | |
| 8. | Los recursos minerales del proyecto Santo Domingo se informan por encima de un límite de cobre equivalente de 0,125% asumiendo $ 3,50 por libra de cobre, $ 1,300 por onza de oro y $ 99 por tonelada de hierro. | |
| 9. | El acuerdo de compra de oro de Santo Domingo establece que Capstone entregará el 100% de la producción de oro hasta que se entreguen 285.000 onzas y el 67% a partir de entonces durante la vida útil de la mina. Las reservas y recursos atribuibles se han calculado sobre la base del 100% / 67%. |
Neil Burns , P. Geo., Vicepresidente de Servicios Técnicos para Wheaton Precious Metals y Ryan Ulansky , P.Eng., Vicepresidente de Ingeniería, son una “persona calificada” según se define dicho término en el Instrumento Nacional 43-101, y han revisado y aprobado la información técnica divulgada en este comunicado de prensa (específicamente el Sr. Burns ha revisado las estimaciones de recursos minerales y el Sr. Ulansky ha revisado las estimaciones de reservas minerales).