En un rincón distante de su imperio, lejos de la atención de los altos ejecutivos de Ginebra y Singapur, se ha estado gestando una crisis desde hace algún tiempo. Esta semana, la empresa admitió que se enfrenta a una pérdida en Mongolia de hasta 1.100 millones de dólares, vinculada en parte a sospechas de fraude por parte de sus propios empleados.
Un mercado petrolero pequeño pero costoso
El mercado petrolero de Mongolia es uno de los más pequeños del mundo, consumiendo menos petróleo que más de 100 países, pero la pérdida de Trafigura en este mercado ha sido de magnitudes significativas. Mongolia representa menos del 0,3% de todo el petróleo que Trafigura comercializa, sin embargo, la empresa se enfrenta a una pérdida de más de 1.000 millones de dólares en ese país.
Controles internos cuestionados
La crisis en Mongolia arroja dudas sobre los controles internos de Trafigura y plantea preguntas sobre su capacidad para evitar futuros incidentes similares. Algunos prestamistas clave de la compañía se encuentran asombrados por el tamaño de la pérdida y están interesados en saber cómo Trafigura fortalecerá sus procesos internos y controles para evitar este tipo de situaciones.
Mongolia, un nicho rentable
Trafigura había disfrutado de un nicho rentable en el mercado petrolero de Mongolia, suministrando aproximadamente un tercio de los productos petrolíferos del país. Aunque era un negocio pequeño en comparación con otros mercados, era atractivo debido a los márgenes estrechos típicos del comercio de materias primas. Sin embargo, la exposición financiera de Trafigura en Mongolia se disparó debido a la mala conducta de sus empleados, ocasionando una pérdida significativa para la empresa.
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Problemas en el manejo de deudas
El problema de Trafigura en Mongolia estuvo relacionado con el manejo de crédito y deudas con su principal contraparte, Lex Oil LLC. La empresa no había comprendido correctamente las exposiciones financieras que había adquirido a través de este acuerdo y las pérdidas se acumularon con el tiempo. El personal de Trafigura manipuló los pagos y ocultó las deudas vencidas, lo que llevó a una situación descontrolada que duró años sin ser detectada.
Provisión y acciones disciplinarias
Trafigura finalmente decidió registrar una provisión de 1.100 millones de dólares en sus resultados financieros y tomar medidas disciplinarias contra los empleados involucrados. La empresa está tomando medidas para obligar a su contraparte en Mongolia a cumplir con las obligaciones de pago pendientes. A pesar de la magnitud de la pérdida, se espera que las relaciones crediticias de Trafigura no se vean afectadas de manera significativa debido a sus sólidos controles de riesgo y gestión financiera.
