Highlander Silver Corp. (TSX: HSLV) («Highlander Silver») y Bear Creek Mining Corporation (TSXV: BCM) (OTCQX: BCEKF) (BVL: BCM) («Bear Creek») se complacen en anunciar que han firmado un acuerdo definitivo (el «Acuerdo de Acuerdo») por el cual Highlander Silver y Bear Creek han acordado fusionar sus respectivos negocios mediante un plan de arreglo bajo la Ley de Sociedades Mercantías (Columbia Británica) (el «Acuerdo»). La empresa combinada será gestionada por el equipo ejecutivo de Highlander Silver, apoyado por personal clave de Bear Creek.
Aspectos destacados corporativos
- Crea una empresa líder en crecimiento en el sector de la plata al añadir el proyecto de plata Corani (el «Proyecto Corani»), uno de los mayores yacimientos primarios de plata del mundo, a una fundación apoyada por el proyecto de oro y plata de grado bonanza San Luis
- Lidera un equipo directivo con experiencia probada en lograr un crecimiento rápido mientras avanza en proyectos en Sudamérica en colaboración con partes interesadas de la comunidad y el gobierno
- La sólida base de accionistas de la empresa combinada incluye instituciones globales y accionistas estratégicos, Augusta Capital, la familia Lundin y Eric Sprott; El balance de Highlander sigue bien capitalizado y libre de deuda tras la transacción
Activos emblemáticos
Proyecto San Luis Oro-Plata – Ancash, Perú
- Los presentadores indicaron recursos minerales de 356 koz de oro («Au») con 24,4 g/t UA y 8,4 Moz de plata («Ag») con 579 g/t Ag, situándose entre los 10 proyectos de mayor calidad a nivel mundial en las categorías de oro y plata
- El rápido crecimiento del descubrimiento de la zona Bonita ha dado resultados de perforación robustos, incluyendo recientemente 23,9 m de 20,82 g/t Au y 31,53 g/t Ag (BOD-023); 23,6 m de 15,56 g/t Au y 74,49 g/t A/A (BOD-021); 23,4 m de 11,70 g/t UA y 26,10 g/t Agro (BOD-022)1
- Los planes de geofísica y perforación se publicarán en el Año Nuevo y sentarán las bases para la siguiente fase de crecimiento en Bonita, permitiendo al mismo tiempo avances
Proyecto Corani – Puno, Perú
Relacionados
- Uno de los mayores yacimientos primarios de plata del mundo, con permisos avanzados y acuerdos comunitarios de apoyo
- Estudio de Viabilidad de 2019 (según se define a continuación) utilizando plata de 18 dólares estadounidenses por onza: 532 millones de dólares estadounidenses (NPV5%) y 22,9% de IRR después de impuestos; 9,6 Moz producción anual media de plata sobre LOM en AISC2 de 4,55 dólares estadounidenses por onza de plata
- Reservas probadas y probables de 229 Moz de plata; recursos minerales medidos e indicados (incluyendo reservas minerales) de 323 Moz de plata, y recursos minerales adicionales inferidos de 84 Moz de plata
- Oportunidades de crecimiento que no han visto perforación exploratoria en la última década, con oportunidades de exploración al norte, noreste y sur, y una zona aurifera relacionada y un objetivo de pórfido a perseguir
Mina de Oro y Plata Mercedes – Sonora, México
- Operación de mina subterránea con una planta de procesamiento de 2.000 tpd infrautilizada e infraestructura asociada; Producción de 2024 de 40.220 oz de oro y 217.676 oz de plata
- Gran y muy prospectivo conjunto de tierras de 69.284 ha dentro de un cinturón prolífico; El corredor principal de vetas se abre bajo cobertura durante más de 6 km de un ataque prospectivo en gran parte no probado, con numerosos otros objetivos a perseguir en múltiples estilos de mineralización
- Representa un atractivo activo de oro con un potencial de crecimiento significativo que Highlander buscará alinear con un operador responsable bien financiado que pueda priorizar la inversión a largo plazo
Daniel Earle, presidente y CEO de Highlander Silver, comentó: «Me complace presentar esta operación a nuestros accionistas, lo que nos permite escalar en el emergente mercado alcista estructural de la plata más allá de nuestro proyecto de calidad de bonanza en San Luis. El Proyecto Corani ya es uno de los mayores yacimientos primarios de plata del mundo, pero aun así ofrece un sólido potencial de crecimiento y descubrimiento. A los accionistas de Bear Creek, me gustaría dar una cálida bienvenida y comprometerme a honrar el legado de vuestra empresa como pionera en la exploración de plata peruana, mostrando todo el potencial del Proyecto Corani dentro de nuestro portafolio.»
Eric Caba, presidente y CEO de Bear Creek, comentó: «Estoy sumamente entusiasmado de darme cuenta de que la combinación de Bear Creek con Highlander Silver resultará en una empresa robusta y centrada en la plata, con un inventario mineral significativo, un balance limpio y un camino claro de crecimiento liderado por nuestro proyecto insignia Corani.»
Catherine McLeod-Seltzer, presidenta, y Peter Mitchell, presidente del Comité Especial de Bear Creek, respectivamente, añaden: «El Acuerdo Highlander es una solución integral que, ante todo, ofrece oportunidades futuras emocionantes para que los accionistas de Bear Creek aprovechen el Proyecto Corani y participen en el proyecto San Luis de Highlander, y en segundo lugar proporciona una solución elegante que elimina su exposición sustancial a los problemas de liquidez y deuda de Bear Creek. Tras un proceso de revisión estratégica exhaustivo y disciplinado, interactuando con numerosas posibles contrapartes y considerando cuidadosamente múltiples ofertas alternativas, estamos sumamente satisfechos de haber negociado el Acuerdo con Highlander Silver, que ofrece el mejor camino a seguir para nuestros accionistas.»
Bill Heissenbuttel, presidente y CEO de Royal Gold, comentó: «Con esta operación, Corani pasa a manos de una empresa bien capitalizada con un equipo directivo con experiencia en el avance de proyectos a gran escala en América Latina. Me complace ver que esta transacción se materializa, ya que aumenta la exposición de Royal Gold al potencial y largo Proyecto Corani, y también avanza en nuestro objetivo de simplificar la cartera que adquirimos con Sandstorm Gold convirtiendo activos no esenciales en intereses que encajen con nuestro modelo de negocio.»
Revisión estratégica de Bear Creek y beneficios del acuerdo para los accionistas de Bear Creek
Bear Creek llevó a cabo un proceso formal, integral y exhaustivo de revisión estratégica (la «Revisión Estratégica») durante los últimos nueve meses para explorar y evaluar las opciones estratégicas y financieras disponibles para Bear Creek, con el objetivo final de restaurar la solidez del balance y aumentar el valor para los accionistas. El Comité Especial de Bear Creek, con la ayuda de sus asesores legales y financieros, se relacionó con más de 100 partes y realizó un análisis exhaustivo de múltiples propuestas entrantes, incluyendo empresas conjuntas, operaciones de activos y corporativas. El Comité Especial determinó que el Acuerdo Highlander era la mejor oferta en el mejor interés de los accionistas de Bear Creek (los «Accionistas de Bear Creek»).
Beneficios para los accionistas de Bear Creek
- Exposición continua al Proyecto Corani: Crea una vía a corto plazo y ejecutable para la construcción y operación del Proyecto Corani, uno de los mayores yacimientos de plata polimetálico totalmente autorizados del mundo, con 229 millones de onzas de plata y 4.400 millones de libras combinadas de plomo y zinc en reservas minerales probadas y probables, desbloqueando un valor largamente infravalorado para los accionistas de Bear Creek.
- Activos complementarios: Combina las sustanciales reservas minerales de plata del Proyecto Corani con la propiedad de desarrollo de oro y plata de Highlander, que avanza rápidamente, para establecer un inventario de metales preciosos y básicos de primer nivel y una cartera orgánica de proyectos en Perú que proporcionan crecimiento a corto y largo plazo.
- Estabiliza el capital circulante de Bear Creek: La colocación privada (según se define a continuación) en las acciones ordinarias de Bear Creek («Bear Creek Shares») por Highlander Silver proporciona liquidez inmediata y demuestra la confianza de Highlander Silver en el acuerdo.
- Una base financiera sólida: Participación en una empresa pro-forma financieramente sólida, con una sólida posición de caja, sin deudas y un grupo sólido de accionistas que apoyan al Grupo Augusta, la familia Lundin y Eric Sprott. El acuerdo elimina la deuda y la carga fluvial de Bear Creek (que suman un total de 121 millones de dólares estadounidenses a 30 de septiembre de 2025) y reduce significativamente la liquidez y el riesgo de negocio de entrada para los accionistas de Bear Creek.
- Perfil mejorado de los mercados de capitales: Participación en una empresa orientada al crecimiento con masa crítica aumentada, con una capitalización bursátil combinada de aproximadamente 625 millones de dólares, que se beneficiará de una mayor liquidez y del potencial de amplificar la exposición al mercado y normalizar las ratios precio-valor neto de activos.
- Soporte interno: Todos los directores y directivos de Bear Creek, así como los mayores accionistas de Bear Creek, Royal Gold, Inc. («Royal Gold») y Equinox Gold Corp. («Equinox»), han firmado acuerdos de apoyo a voto a favor del Acuerdo, que representa aproximadamente el 34% de las acciones en circulación de Bear Creek.
- Reestructuración de la deuda: Las obligaciones de deuda pendientes con Equinox y las filiales de Royal Gold se reestructuran de manera que preservan la exposición de los accionistas de Bear Creek al Proyecto Corani.
Detalles del acuerdo
Bear Creek y Highlander Silver firmaron un Acuerdo de Acuerdo definitivo el 18 de diciembre de 2025, en virtud del cual Highlander Silver adquirirá todas las acciones emitidas y en circulación de Bear Creek mediante un plan legal de arreglo bajo la Ley de Sociedades Anónimas (Columbia Británica).
Los accionistas de Bear Creek recibirán 0,1175 acciones ordinarias en el capital de Highlander Silver (las «Acciones Highlander», y dicha proporción es la «Ratio de Intercambio») a cambio de cada acción de Bear Creek que se mantenga inmediatamente antes del momento efectivo del Acuerdo. Al finalizar el acuerdo, los actuales titulares de acciones Highlander («Accionistas Highlander») y antiguos accionistas de Bear Creek poseerán aproximadamente el 82% y el 18% del total de acciones Highlander emitidas y en circulación, respectivamente, en una base totalmente diluida.
Highlander Silver espera emitir un total de aproximadamente 34.450.672 acciones de Highlander a los accionistas de Bear Creek, basándose en las acciones de Bear Creek en circulación a la fecha de este anuncio. Highlander Silver también puede emitir hasta aproximadamente 346.253 acciones adicionales de Highlander, sujetas a, como parte del Acuerdo, la conversión en acciones de Bear Creek de ciertos valores convertibles de Bear Creek en el momento efectivo del Acuerdo. Las opciones sobre acciones en el dinero (según se determine como «en el dinero» en la fecha del Acuerdo), las unidades de acciones restringidas (las «RSUs») y las unidades de acciones diferidas (las «DSUs») de Bear Creek en circulación inmediatamente antes del momento efectivo del Acuerdo (ya sea adquiridas o no adquiridas) se consolidarán y serán convertidas inmediatamente, como paso dentro del Acuerdo, en acciones de Bear Creek y sus titulares recibirán el número de acciones Highlander a las que tengan derecho a dichas acciones de Bear Creek bajo el acuerdo basado en el ratio de intercambio. Las opciones fuera del dinero de Bear Creek (según se determine como «fuera del dinero» en la fecha del Acuerdo de Acuerdo) serán canceladas sin ningún pago y dichos tenedores de opciones fuera del dinero dejarán de tener derechos bajo dichas opciones canceladas.
Los warrants en circulación de Bear Creek se tratarán conforme a sus términos y se espera que continúen cotizando en la TSX Venture Exchange («TSXV») bajo el símbolo «BCM. ¿WT?». Tras la aplicación del Acuerdo, los warrants de Bear Creek pasarán a ser ejercibles para convertirse en acciones Highlander.
Además, Highlander Silver también ha firmado acuerdos con las filiales de Royal Gold y Equinox para saldar todas las deudas pendientes de Bear Creek con dichas partes, sujeto a la finalización de la Transacción (los «Acuerdos de Liquidación de Deudas» y, junto con el Acuerdo, la «Transacción»).
Se espera que la operación cierre en el primer trimestre de 2026, sujeta a la obtención de todas las aprobaciones judiciales, reguladoras y bursátiles requeridas. Tras la finalización del acuerdo, las acciones de Highlander seguirán cotizadas en la Bolsa de Toronto y las de Bear Creek serán retiradas de la TSXV.
Acuerdos de liquidación de deudas
Highlander Silver ha firmado acuerdos definitivos para: (i) saldar deudas pendientes de Bear Creek a Equinox y a ciertas filiales de Royal Gold; y (ii) terminar las obligaciones de flujo de oro y plata entre Bear Creek y una filial de Royal Gold bajo el acuerdo de transmisión de Mercedes.
Royal Gold recibirá una contraprestación en efectivo de 6,2 millones de dólares estadounidenses, una regalía incremental garantizada del 1,75% por retorno neto de fundición en el Proyecto Corani y una regalía no garantizada del 2% por retorno neto de fundición en la mina Mercedes, junto con ciertas garantías matrices de Highlander Silver. La regalía de retorno neto garantizado del 1% de Royal Gold en el Proyecto Corani permanecerá, de modo que Royal Gold mantendrá un total del 2,75% de regalías de retorno neto garantizado de fundición en el Proyecto Corani (el «Corani NSR»). Highlander Silver podrá recomprar el 0,5% de la NSR de Corani por 25 millones de dólares estadounidenses hasta el inicio de: (i) 1 de enero de 2033; y (ii) la fecha que es 6 meses después de que se tome una decisión final de inversión («FID»). Si el FID se obtiene antes del 31 de diciembre de 2028, se permitirá a Highlander Silver recomprar el 0,75% de Corani NSR por 30 millones de dólares estadounidenses.
Equinox recibirá 1,6 millones de dólares en contraprestación en efectivo y una regalía neta no garantizada del 0,5% sobre la fundición en el Proyecto Corani (el «NSR Equinox»). Highlander Silver podrá recomprar el 0,167% del NSR de Equinox por 8,3 millones de dólares estadounidenses hasta el periodo anterior de: (i) 1 de enero de 2033; y (ii) la fecha que es 6 meses después de un FID.
Los Acuerdos de Liquidación de Deudas están condicionados a su cierre.
De forma simultánea a la ejecución del Acuerdo de Acuerdo, tanto Royal Gold como Equinox han acordado extender el periodo de devengo de intereses sobre las deudas convertibles de Bear Creek que corresponden a ambas partes desde el 31 de diciembre de 2025 hasta la fecha anterior de (i) la fecha de cierre del Acuerdo y (ii) la finalización del acuerdo de acuerdo con sus términos (el «Diferimento de Intereses»). A fecha de 30 de septiembre de 2025, se habían acumulado y pagaderos aproximadamente 3,9 millones de dólares en intereses a las partes. Las obligaciones fijas de entrega de oro a Royal Gold bajo el acuerdo de streaming de Mercedes continuarán hasta el cierre del acuerdo.
Cada uno de Royal Gold y Equinox es una «parte relacionada» de Bear Creek y los Acuerdos de Liquidación de Deuda y el Diferimiento de Intereses constituyen «transacciones entre partes relacionadas» (según se define cada término en las políticas de la TSXV y MI 61-101). Bear Creek tiene la intención de invocar la exención de mercado especificada del requisito formal de valoración establecido en el apartado 5.5(b) del MI 61-101 y pretende solicitar la aprobación de accionistas desinteresados de Bear Creek, excluyendo para ello los votos realizados por cualquier persona requerida bajo el MI 61-101 en la Reunión de Bear Creek (según se define a continuación).
Colocación Privada No Intermediada Concurrente
Simultáneamente a la firma del Acuerdo de Acuerdo, Highlander Silver ha celebrado un acuerdo de suscripción con Bear Creek en virtud del cual Highlander Silver suscribirá 50.000.000 de acciones de Bear Creek a un precio de 0,36 dólares por acción de Bear Creek por ingresos brutos de 18 millones de dólares para adquirir aproximadamente el 14,6% de la participación en Bear Creek (la «Colocación Privada»). Los ingresos de la Colocación Privada serán utilizados por Bear Creek para fianzas, investigación del lugar, exploración y estudios en el Proyecto Corani y para fines generales de capital de trabajo en Mercedes. Se espera que el cierre de la Colocación Privada se complete el 30 de diciembre de 2025 y no está condicionado a la finalización del Acuerdo.
La Colocación Privada está sujeta a la aprobación de la TSXV y otras aprobaciones regulatorias habituales. No se paga ninguna comisión de búsqueda en relación con la Colocación Privada. Las acciones de Bear Creek emitidas bajo la Colocación Privada estarán sujetas a un periodo de retención legal de cuatro meses y un día, conforme a las leyes de valores en Canadá. Las acciones de Bear Creek emitidas bajo la Colocación Privada no han sido ni serán registradas bajo la Ley de Valores de los Estados Unidos de 1933, según su enmienda (la «Ley de Valores de EE. UU.»), ni bajo las leyes de valores de ningún estado de los Estados Unidos. Este comunicado de prensa no constituirá una oferta de venta ni la solicitud de una oferta para comprar valores de Bear Creek, ni podrá haber oferta o venta de valores de Bear Creek en ninguna jurisdicción en la que dicha oferta, solicitud o venta sea ilegal antes de su registro o calificación bajo las leyes de valores de dicha jurisdicción.
De acuerdo con el Acuerdo, las acciones de Bear Creek en manos de Highlander Silver serán canceladas conforme a los términos del acuerdo y no se emitirán acciones de Highlander ni ninguna otra compensación en relación con dicha cancelación.
Condiciones de la transacción y tiempos
El Acuerdo se llevará a cabo mediante un plan de arreglo aprobado por el tribunal bajo la Ley de Sociedades Mercantis (Columbia Británica) y requerirá la aprobación de: (i) al menos el 662/3% de los votos emitidos por los accionistas de Bear Creek, (ii) el 662/3% de los votos emitidos por los accionistas de Bear Creek y los titulares de las opciones sobre acciones, RSUs y DSUs (colectivamente, los «Titulares de Valores de Bear Creek»), votando juntos como una sola clase y, si es necesario, (iii) una mayoría simple de los votos emitidos por accionistas no interesados de Bear Creek, excluyendo para este fin los votos en manos de cualquier persona requerida bajo el Instrumento Multilateral 61-101 – Protección de los Titulares de Valores Minoritarios en Transacciones Especiales.
El Acuerdo requerirá la aprobación de una mayoría simple de los votos emitidos por los accionistas Highlander.
El Acuerdo de Acuerdo incluye representaciones y garantías habituales para una transacción de esta naturaleza, así como convenios habituales de periodo intermedio relativos a la operación de los negocios de Highlander Silver y Bear Creek. El Acuerdo de Acuerdo también incluye protecciones tradicionales de acuerdo a favor de Highlander Silver y Bear Creek. En lo que respecta a Highlander Silver, estas protecciones incluyen cláusulas de exclusión fiduciaria, convenios de no solicitud y el derecho a igualar cualquier propuesta superior. En lo que respecta a Bear Creek, estas protecciones incluyen una cláusula de salida fiduciaria. El Acuerdo de Acuerdo incluye una comisión de terminación de 8 millones de dólares pagadera por Bear Creek en caso de que el Acuerdo se rescinda en determinadas circunstancias y una comisión de rescisión inversa de 8 millones de dólares pagadera por Highlander Silver en caso de que el Acuerdo se rescinda en determinadas circunstancias.
Además de las aprobaciones de los titulares de valores y del tribunal, el Acuerdo está sujeto a las aprobaciones regulatorias aplicables, aprobaciones de bolsa y al cumplimiento de ciertas otras condiciones de cierre habituales en transacciones de esta naturaleza. Se espera que el acuerdo se cierre en el primer trimestre de 2026.
Ninguno de los valores que se emitirán conforme al Acuerdo ha sido o será registrado bajo la Ley de Valores de EE. UU., ni bajo ninguna ley estatal de valores, y se anticipa que cualquier valor emitible en el Acuerdo se emita en base a las exenciones disponibles de dichos requisitos de registro conforme a la Sección 3(a)(10) de la Ley de Valores de EE. UU. y las exenciones aplicables bajo las leyes estatales de valores. Este comunicado de prensa no constituye una oferta de venta ni la solicitud de una oferta para comprar valores.
Más detalles del Acuerdo se incluirán en circulares informativas de gestión separadas que serán preparadas por Bear Creek (la «Circular de Bear Creek») y Highlander Silver (la «Circular Highlander») que serán entregadas a los Accionistas de Bear Creek y Highlander, respectivamente, antes de la reunión de los Titulares de Valores de Bear Creek (la «Reunión de Bear Creek») y la reunión de Accionistas Highlander (la «Reunión Highlander»), cada una de las cuales se prevé que se celebre en febrero de 2026. Una copia del Acuerdo de Acuerdo estará disponible en los perfiles SEDAR+ de Bear Creek y Highlander Silver en www.sedarplus.ca. La Circular de Bear Creek y la Circular de Highlander también estarán disponibles en los perfiles SEDAR+ de Bear Creek y Highlander Silver antes de la Reunión de Bear Creek y la Reunión de Highlanders.
Recomendación de los Consejos de Administración
El consejo de administración de Highlander Silver (el «Consejo Highlander»), tras consultar con sus asesores financieros y legales externos, aprobó por unanimidad, entre otras cosas, el Acuerdo, la suscripción de las acciones de Bear Creek bajo los Acuerdos de Colocación Privada y los Acuerdos de Liquidación de Deudas. La Junta de Highlander ha determinado que el Acuerdo es lo mejor para Highlander Silver y recomienda por unanimidad que los Accionistas de Highlander voten a favor de aprobar el Acuerdo en la Reunión de Highlander.
Basándose en la recomendación unánime de un comité especial de directores independientes de Bear Creek (el «Comité Especial») y tras consultar con sus asesores financieros y legales externos, la junta directiva de Bear Creek (la «Junta de Bear Creek») aprobó por unanimidad el Acuerdo y ha determinado que el Acuerdo es en el mejor interés de Bear Creek, y que la contraprestación que recibirán los accionistas de Bear Creek es justa, desde el punto de vista financiero, para los accionistas de Bear Creek. La Junta de Bear Creek recomienda por unanimidad que los accionistas de Bear Creek voten a favor de aprobar el Acuerdo en la Reunión de Bear Creek.
BMO Capital Markets y Stifel Nicolaus Canada Inc. han proporcionado dictámenes de equidad al Consejo de Bear Creek en relación con la Transacción.
Acuerdos de Apoyo al Voto
Cada uno de los directores y directivos de Highlander Silver y Bear Creek apoyan la Transacción y han firmado acuerdos habituales de apoyo a voto, acordando votar sus acciones Highlander o Bear Creek, respectivamente, a favor del Acuerdo. Royal Gold y Equinox también han firmado un acuerdo de apoyo por voto con Highlander Silver para votar sus acciones de Bear Creek a favor del acuerdo, lo que resulta en que aproximadamente el 34% de todas las acciones emitidas y en circulación de Bear Creek y el 31% de todas las acciones emitidas y en circulación de Highlander estén sujetas a acuerdos de apoyo a voto para apoyar la Transacción. El acuerdo de apoyo por derecho a voto puede ser rescindido en determinadas circunstancias, incluyendo, sin limitación, al finalizar los Acuerdos de Liquidación de Deudas (en el caso de Royal Gold) o el Acuerdo de Acuerdo.
Asesores y asesores jurídicos
Canaccord Genuity Corp. y Minmetals Securities Co., Ltd., con sede en China, actúan como asesores financieros de Highlander Silver. Osler, Hoskin & Harcourt LLP actúa como asesor legal de Highlander Silver.
BMO Capital Markets y BLB Advisory EIRL actúan como asesores financieros de Bear Creek. Stifel Nicolaus Canada Inc. actúa como asesor financiero independiente del Comité Especial. Borden Ladner Gervais LLP actúa como asesora legal canadiense de Bear Creek.
Acerca de Highlander Silver
Highlander Silver se centra principalmente en avanzar en el proyecto de oro y plata de calidad bonanza San Luis, que se encuentra junto a la mina Pierina, que produce años anteriores en el centro de Perú. San Luis alberga Recursos Minerales Indicados de 356 koz UA con 24,4 g/t UA y 8,4 Moz Ag con 579 g/t Ag, y se sitúa entre los 10 proyectos de mayor calidad a nivel mundial tanto en oro como en plata3. Entre los accionistas más destacados de Highlander Silver se encuentran el Grupo Augusta, que cuenta con un historial excepcional de creación de valor por un total de más de 4.500 millones de dólares en transacciones de salida, y los accionistas estratégicos, la familia Lundin y Eric Sprott.
Acerca de Bear Creek
Bear Creek es un productor de metales preciosos con un activo de desarrollo totalmente autorizado, el Proyecto Corani en Puno, Perú, uno de los mayores yacimientos de plata totalmente autorizados del mundo, destacado por sus importantes reservas minerales y recursos minerales, bajos costes operativos estimados y un abrumador apoyo comunitario. La mina Mercedes en Sonora, México, es una mina de oro que genera flujo de caja, con potencial operativo y un potencial de exploración emocionante.
Divulgación de Alerta Temprana – Royal Gold
Royal Gold posee beneficiosamente, directa o indirectamente, o ejerce control o dirección sobre 58.381.399 acciones de Bear Creek, que representan aproximadamente el 19,9% de las acciones emitidas y en circulación de Bear Creek en base no diluida.
La oficina central de Bear Creek se encuentra en la Suite 3200, 733 Seymour Street, Vancouver, Columbia Británica, V6B 0S6, Canadá. La oficina central de Royal Gold se encuentra en 1144 15th St., Suite 2500, Denver, Colorado, 80202, Estados Unidos.
Las acciones de Bear Creek se mantienen con fines de inversión. Sujeto al acuerdo de apoyo al voto, Royal Gold y sus afiliados podrán, de vez en cuando, dependiendo de condiciones de mercado y otras condiciones, aumentar o disminuir su propiedad beneficiaria, control o dirección sobre los valores de Bear Creek mediante transacciones de mercado, acuerdos privados o de otro tipo.
Royal Gold presentará un informe de alerta temprana sobre el perfil SEDAR+ de Bear Creek y también podrá obtenerse contactando con Royal Gold en el 1144 15th Street, Suite 2500, Denver, Colorado, 80202, Estados Unidos, Atención: Alistair Baker, Vicepresidente Senior, Relaciones con Inversores y Desarrollo de Negocio, Tel: (303) 573-1660.
Medidas financieras no conformes con los PCGA
Este comunicado contiene la medida de desempeño de los costes de sostenimiento totales (AISC), derivada del Estudio de Viabilidad de 2019 que no está definido bajo las NIIF (la «Medida Financiera No GAAP»). Bear Creek considera que esta Medida Financiera No GAAP, junto con las medidas convencionales preparadas conforme a las NIIF, proporciona a los inversores una mejor capacidad para evaluar el Proyecto Corani.
La Medida Financiera No GAAP pretende proporcionar información adicional y no debe considerarse de forma aislada ni como sustituto de las medidas de desempeño preparadas conforme a las NIIF como indicador de desempeño. La Medida Financiera No GAAP no tiene ningún significado estandarizado prescrito en las NIIF y, por tanto, puede no ser comparable a otros emisores con descripciones similares.
Información Científica y Técnica
La información científica y técnica en el comunicado de prensa relacionada con el Proyecto Corani se extrae del informe técnico titulado «Bear Creek Mining Corani Proyecto NI 43-101 Informe Técnico» fechado el 17 de diciembre de 2019 (el «Estudio de Viabilidad 2019»). La información científica y técnica en el comunicado de prensa relacionada con la mina Mercedes se extrae del informe técnico titulado «NI 43-101 Informe Técnico Mercedes Gold – Mina de Plata Estado de Sonora, México» fechado el 30 de septiembre de 2024.
La información técnica contenida en este comunicado de prensa respecto a Bear Creek ha sido revisada y aprobada por Donald Mc Iver, Fellow SEG y Fellow Aus-IMM. El Sr. Mc Iver es Vicepresidente de Exploración y Geología de Bear Creek Mining Corporation, persona cualificada para los fines del Instrumento Nacional 43-101 – Normas de Divulgación para Proyectos Minerales (»NI 43-101»).
Salvo indicación contraria, la información científica y técnica en el comunicado de prensa relacionada con el Proyecto San Luis se extrae del informe técnico titulado «Informe Técnico sobre la Propiedad San Luis» fechado el 15 de enero de 2025.
La información técnica contenida en este comunicado de prensa respecto a Highlander Silver ha sido revisada y aprobada por el Dr. Sergio Gelcich, P.Geo., Vicepresidente de Exploración de Highlander Silver, quien es una «Persona Cualificada» según lo definido en el Instrumento Nacional 43-101 Normas de Divulgación para Proyectos Minerales.
| Categoría | Toneladas | Plata | Conducir | Zinc | Plata | Conducir | Zinc |
| Mt | G/T | % | % | M oz | M lb | M lb | |
| Reservas minerales | |||||||
| Probado | 20 | 59.7 | 1.00 | 0.60 | 39 | 450 | 269 |
| Probable | 118 | 49.9 | 0.88 | 0.55 | 190 | 2,292 | 1,426 |
| Probado y probable | 139 | 51.3 | 0.90 | 0.55 | 229 | 2,742 | 1,694 |
Notas:
- Las Reservas Minerales se han estimado utilizando las definiciones del Instituto Canadiense de Minería, Metalurgia y Petróleo (CIM).
- Las reservas minerales se han estimado utilizando los siguientes precios de metales: 20,00 dólares estadounidenses por onza de plata, 1,00 dólares estadounidenses por libra de zinc, 0,95 dólares estadounidenses por libra de plomo, utilizando una capa de pozo con factor de ingresos 1,00 como base para el diseño del pozo.
- Solo se ha considerado como reserva material de toba pre-mineral.
- Las calificaciones de corte NSR utilizadas son iguales o superiores a: 10,79 US$/t.
- La fecha de entrada en vigor de estas Reservas Minerales es el 5 de noviembre de 2019.
- Los totales / promedios pueden no cuadrar debido a la redondeación de toneladas y pendientes individuales.
- Las toneladas y grados mostrados arriba se consideran una Reserva Mineral porque se ha demostrado que son económicamente viables mediante el modelo financiero del Proyecto Corani utilizando los siguientes precios de metales: 18,00 dólares estadounidenses por onza de plata, 1,10 dólares estadounidenses por libra de zinc, 0,95 dólares estadounidenses por libra de plomo.
| Categoría | Toneladas | Plata | Conducir | Zinc | Plata | Conducir | Zinc | |||||
| Mt | G/T | % | % | M oz | M lb | M lb | ||||||
| Recursos Minerales (incluyendo Reservas Minerales) | ||||||||||||
| Medido | 31 | 50.0 | 0.79 | 0.49 | 49 | 534 | 329 | |||||
| Indicado | 208 | 40.9 | 0.64 | 0.43 | 274 | 2,933 | 1,985 | |||||
| Medido e Indicado | 239 | 42.1 | 0.66 | 0.44 | 323 | 3,466 | 2,313 | |||||
| Inferido | 73 | 35.5 | 0.40 | 0.30 | 84 | 641 | 484 | |||||
Notas:
- Valor límite: 10,79 dólares estadounidenses/tonelada cubre los costes de proceso, así como los gastos generales y administrativos.
- Los Recursos Minerales incluyen las Reservas Minerales
- Los Recursos Minerales no son Reservas Minerales y, como tales, no han demostrado viabilidad económica.
