Norsk Hydro ASA ha relanzado un proceso de oferta pública para la adquisición del 100 por ciento de las acciones de la recicladora polaca Alumetal SA. Se lanzó por primera vez una oferta pública en abril de 2022, que luego expiró durante la revisión ampliada de fusiones de la Comisión Europea.
La revisión de fusión de la transacción por parte de la Comisión Europea aún está pendiente con una fecha límite de decisión provisional del 23 de mayo de 2023.
“La adquisición de Alumetal sería un fuerte ajuste estratégico para cumplir con la estrategia de reciclaje de Hydro. Vemos una creciente demanda de aluminio reciclado bajo en carbono en Europa. Los clientes que se inclinan hacia el futuro están liderando el camino en la descarbonización de materiales utilizados en la producción de automóviles, edificios y construcción, y bienes de consumo duraderos”, dice el vicepresidente ejecutivo Eivind Kallevik, director de Hydro Aluminium Metal.
El reciclaje es un facilitador importante para fortalecer la posición de Hydro en aluminio bajo en carbono . La transacción respaldará la posición de reciclaje de Hydro en Europa y ampliará su oferta de productos en el segmento de mercado de aleaciones de fundición bajas en carbono y basadas en chatarra. Tras la adquisición de Alumetal, Hydro aumentará el uso de chatarra posconsumo (PCS) en aproximadamente 150 000 toneladas por año, superando la ambición de la compañía para 2020 de duplicar PCS para 2025.
“Nos ha impresionado el desarrollo de Alumetal y la calidad de la producción, los activos modernos y la competencia de la gerencia y los empleados. Esperamos traer Alumetal a la familia Hydro, para desarrollar una gama aún más amplia de productos bajos en carbono para nuestros clientes”, dice Kallevik.
La adquisición proporcionará un aumento de EBITDA anual de 63 millones de euros basado en las finanzas de Alumetal para 2022, lo que respaldará la ambición de Hydro de aumentar el EBITDA de reciclaje hacia 2025 en NOK 500 millones y NOK 500 millones adicionales para 2027.
El proceso de oferta pública de adquisición es por el 100 % de las acciones de Alumetal SA, una empresa que cotiza en la Bolsa de Valores de Varsovia por 78,69 PLN por acción en efectivo (el «precio de oferta»), lo que representa un precio de compra de acciones total de aproximadamente 1 230 millones PLN (aproximadamente 267 millones de euros).
La transacción implica un valor de empresa de aproximadamente 1 617 millones PLN (aproximadamente 351 millones EUR) basado en la última deuda neta reportada al año fiscal 2022 y dividendos pendientes por pagar de 164,5 millones PLN (aproximadamente 36 millones EUR) con una fecha de pago de dividendos el 27 de julio de 2023.
La finalización de la oferta pública está sujeta a los términos y condiciones habituales, incluida la obtención de la autorización de fusión y el control de un mínimo del 50 por ciento del total de acciones en circulación. Hydro ha llegado a un acuerdo con dos miembros del Consejo de Supervisión de Alumetal y todos los miembros del Consejo de Administración de Alumetal, que en total poseen aproximadamente el 39 por ciento de las acciones de la empresa, quienes se han comprometido a presentar suscripciones en la oferta pública de adquisición para todas sus acciones en la oferta. precio.
Se espera que el período de suscripción para la oferta pública finalice en junio de 2023. Hydro tiene como objetivo cerrar la adquisición a principios de julio de 2023, sujeto a que se cumplan las condiciones. Hydro se reserva el derecho de extender el período de suscripción de acuerdo con los términos y condiciones de la oferta pública. Se espera que el Consejo de Administración de Alumetal emita su opinión a mediados de junio de 2023.
Acerca de Alumetal SA
Alumetal es el segundo mayor productor de aleaciones de aluminio de fundición en Europa con una capacidad de producción de 275.000 toneladas por año con tres plantas en Polonia y una en Hungría. La empresa vende sus productos principalmente en Europa y al sector de la automoción, que representa el mayor grupo de clientes. Alumetal también tiene experiencia en la clasificación de chatarra posconsumo (PCS) y recientemente completó la construcción de una nueva línea de clasificación de última generación.