Montage Gold anuncia la adquisición de African Gold

• Montage refuerza su presencia en Costa de Marfil y construye una cartera de proyectos con la incorporación del proyecto Didievi de alta calidad de recursos de African Gold (ASX: A1G), que ya alberga un recurso inferido de 12,4 Mt a 2,5 g/t UA que contiene 989.000 onzas de oro¹
• Como operador del proyecto Didievi y actual accionista del 17,3% de African Gold, Montage ha adquirido una comprensión significativa del potencial de crecimiento en exploración del proyecto y su potencial para convertirse en una operación independiente
• Capacidad para aprovechar la experiencia consolidada en exploración, permisos y construcción de Montage para desbloquear rápidamente valor en el proyecto Didievi
• El ratio de intercambio de 0,0628 se basa en un precio de acción de 0,50 dólares australianos/sh para African Gold, lo que representa una prima del 54% respecto al VWAP a 10 días de African Gold
• Los accionistas actuales de African Gold, excluyendo Montage, poseerán aproximadamente el 7,8% de la empresa combinada en una base totalmente diluida dentro del dinero
• El valor implícito totalmente diluido del capital adquirido por Montage es aproximadamente de 170
  millones de dólares estadounidenses

 Montage Gold Corp. («Montage», «Montage Gold» o la «Compañía») (TSX: MAU, OTCQX: MAUTF) se complace en anunciar que ha firmado una Escritura de Implementación del Esquema vinculante («SID») con African Gold Limited (ASX: A1G) («African Gold») en virtud de la cual Montage adquirirá todo el capital social emitido de African Gold que no posea ya, mediante un Esquema de Arreglos aprobado por un tribunal australiano (la «Transacción»), sujeto al cumplimiento de diversas condiciones. La Transacción añade el proyecto Didievi de alta calidad en fase de recursos en Costa de Marfil al portafolio de Montage y refuerza su presencia en el país, donde ha establecido una fuerte presencia gracias a la construcción continua de su proyecto Koné, que se mantiene dentro del presupuesto y bien dentro del calendario.

Tras su asociación estratégica con African Gold, anunciada el 24 de marzo de 2025, Montage se convirtió en el operador del proyecto Didiedi, lo que ha permitido a la empresa adquirir un sólido conocimiento de la prospectividad geológica y del potencial del proyecto para convertirse en una operación independiente. Desde la inversión inicial en oro africano, el proyecto Didievi ha avanzado aún más con un programa de perforación de 40.000 metros en marcha y pruebas metalúrgicas realizadas. Además, el recurso inferido para el yacimiento Blaffo Guetto, en el proyecto Didiedi, creció de 4,93 Mt a 2,9 g/t UA, representando 452.000 onzas de oro, a 12,4 Mt con 2,5 g/t UA, que representa 989.000 onzas de oro¹, mientras que se han probado otros objetivos con perforación. A través de esta asociación estratégica, Montage adquirió 92.377.787 acciones ordinarias de African Gold, en virtud de una transacción de intercambio basada en el precio de una acción de African Gold de 0,07 dólares australianos, que hoy representa una participación del 17,3% en African Gold.

El valor total diluido de las acciones de African Gold adquirido, excluyendo las acciones ordinarias de African Gold que Montage ya posee, es de aproximadamente 170 millones de dólares estadounidenses². De acuerdo con la Transacción, cada acción ordinaria totalmente pagada por African Gold («African Gold Share») que no esté actualmente en manos de Montage será adquirida por Montage a cambio de 0,0628 de una acción ordinaria de Montage (la «Ratio de Intercambio»). Los accionistas actuales de African Gold, excluyendo Montage, poseerán aproximadamente el 7,8% de la empresa combinada en una base totalmente diluida dentro del dinero. El Ratio de Intercambio se basó en el precio medio ponderado por volumen a 10 días de Montage Gold para el periodo finalizado el 27 de noviembre de 2025, y representa un precio de oferta implícito de 0,50 dólares australianos por acción de African Gold³ o una prima del 54% respecto al precio medio ponderado por volumen a 10 días de las Acciones de Oro Africano en la Bolsa de Valores de Australia (ASX) para el periodo finalizado el 27 de noviembre de 2025.

Martino De Ciccio, Director Ejecutivo de Montage, comentó: «Con la construcción de nuestro proyecto Koné siguiendo el presupuesto y el calendario adecuado, nos complace ampliar aún más nuestro portafolio mediante la incorporación del proyecto Didievi de alta calidad, fortaleciendo así nuestra presencia en Costa de Marfil.

Como operador del proyecto Didiedi, hemos podido reducir el riesgo de esta transacción realizando más perforaciones, lo que ha resultado en un aumento del recurso del yacimiento Blaffo Guetto mientras confirmamos mineralización en nuevos objetivos, paralelamente a la realización de pruebas metalúrgicas. Hemos visto el potencial del proyecto Didievi para convertirse en una operación independiente de alta calidad y esperamos aprovechar a nuestro equipo altamente experimentado para desbloquear rápidamente todo su potencial.

Esta transacción acumulativa se basa en el impulso generado hasta ahora para avanzar en nuestra estrategia de crear un productor africano de oro de primer nivel y ofrecer valor tanto para los actores de Montage como para los de African Gold.»

Adam Oehlman, director ejecutivo de African Gold, comentó: «A través de la colaboración con Montage anunciada a principios de este año, hemos tenido la oportunidad de trabajar estrechamente con el equipo de Montage y tenemos una gran confianza en su capacidad para desbloquear rápidamente valor en el proyecto Didievi. Esta operación posiciona a nuestros accionistas para beneficiarse de la experiencia en exploración y construcción de Montage, al tiempo que obtienen exposición a la producción a corto plazo del proyecto Koné.

Quisiera agradecer a nuestros empleados y a los interesados en general por su compromiso y apoyo en los últimos años, y espero garantizar una transición fluida y sin contratiempos.»

RESUMEN DE LA TRANSACCIÓN

Según los términos del SID, Montage o una filial de propiedad total, sujeto al cumplimiento de diversas condiciones, adquirirá todas las Acciones de Oro Africano que no posea ya mediante un esquema de arreglo sancionado por el tribunal conforme a la Parte 5.1 de la Ley de Sociedades de 2001 (Cth), por el cual cada titular de Acciones de Oro Africano recibirá, por cada acción africana de oro poseída, 0,0628 de una acción común Montage («Esquema de acciones»).

Para que Montage pueda adquirir todo el capital emitido de African Gold que aún no posea, al finalizar la Transacción, Montage emitirá un total de 27.685.392 acciones ordinarias a los accionistas de African Gold. Según la Transacción, todas las African Gold Options existentes serán canceladas y intercambiadas por opciones equivalentes Montage en términos económicos sustancialmente iguales conforme a un Esquema de Arreglo aprobado por un tribunal australiano («Esquema de Opciones»), o se ejercerán en African Gold Shares (y serán adquiridas por Montage bajo la Transacción) o canceladas por African Gold antes de su implementación. Los tenedores de Opciones sobre Oro Africano que estén sujetos al Esquema de Opciones recibirán un número de opciones Montage igual al número de sus Opciones sobre Oro Africano multiplicado por el Ratio de Intercambio a un precio ajustado de acuerdo con el Ratio de Intercambio, y en términos y condiciones sustancialmente iguales que las Opciones Africanas originales sobre el Oro.

En consecuencia, los accionistas de African Gold poseerán aproximadamente el 7,1% de las acciones emitidas y en circulación de Montage Gold y el 7,8% en una base totalmente diluida dentro del dinero.

APOYO Y RECOMENDACIONES DEL DIRECTOR AFRICANO GOLD

La transacción ha sido aprobada por unanimidad por el Consejo de Administración de Montage Gold.

La Junta Directiva Independiente de African Gold⁴ han recomendado por unanimidad que los titulares de valores de African Gold voten a favor de la Transacción en las reuniones de accionistas y tenedores de opciones de African Gold («Juntas del Esquema»), en ausencia de una propuesta superior para African Gold y sujeto a que un experto independiente sea nombrado por African Gold que concluya (y continúe concluyendo) que las Transacciones son en el mejor interés de los accionistas de African Gold. Sujeto a esas mismas condiciones, cada Director Independiente de African Gold tiene la intención de votar, o hacer que se vote, todas las Acciones de African Gold que posean o controlen (que representan el 11,6% de las acciones emitidas de African Gold en la fecha de este anuncio) a favor del Plan de Acciones y de todas las African Gold Options que posean o controlan (que representan el 57,8% de las African Gold Options objeto del Esquema de Opciones) a la fecha de este anuncio) a favor del Esquema de Opciones.

Todos los detalles de la Transacción se incluirán en el aviso de reunión y en la declaración explicativa de African Gold («Folleto del Esquema»), que se espera que se envíe a los titulares de valores African Gold a principios de 2026.

ESTRUCTURA DE LA TRANSACCIÓN

La Transacción está sujeta a las condiciones habituales de cierre para una transacción de esta naturaleza, incluyendo:

• Los accionistas de African Gold aproban el Plan de Acciones y los tenedores de opciones de African Gold aprueban el Plan de Opciones por las mayorías requeridas, es decir, la aprobación de una mayoría en el número de accionistas y tenedores de opciones de African Gold (según corresponda) que votan en las respectivas Reuniones del Esquema y al menos el 75% de todos los votos emitidos en cada una de las Reuniones del Programa. El montaje está excluido de la votación en las reuniones del plan;
• Aprobación del Tribunal Australiano;
• El Experto Independiente emitiendo un Informe del Pericito Independiente que concluye (y sigue concluyendo) que el Plan de Acciones y el Esquema de Opciones son en el mejor interés de los accionistas y tenedores de opciones africanos de oro (según corresponda);
• Las Opciones sobre Oro Africano (excepto aquellas sujetas al Esquema de Opciones) se gestionan de modo que ninguna permanecerá en funcionamiento al completarse la Transacción;
• Sin cambios adversos materiales ni ocurrencias prescritas o eventos regulados en relación con el oro africano, ni cambios adversos materiales en relación con Montage;
• Aprobación de la TSX de la emisión de acciones ordinarias de Montage en relación con la Transacción; y
• Otras condiciones habituales, incluyendo aprobaciones y consentimientos regulatorios y de terceros aplicables en términos satisfactorios para Montage que puedan ser necesarios para llevar a cabo y completar la Transacción.
  

Montage no requerirá un voto de accionistas para la Transacción.

El SID también incluye mecanismos habituales de protección de acuerdos, incluyendo cláusulas de no hablar y no deber diligencia (sujeto a una excepción fiduciary out) y no tener comercio, así como derechos de notificación y emparejamiento para Montage en caso de una propuesta competidora para African Gold. African Gold pagará una comisión de ruptura del 1% del valor de la transacción a Montage si el SID se termina debido a ciertas circunstancias específicas. El SID también prevé una comisión de ruptura inversa del 5% del valor de la transacción que debe pagar Montage a African Gold si el SID se termina debido a ciertas circunstancias limitadas.

Una copia del SID, que detalla los términos y condiciones de la Transacción y los asuntos asociados, se presentará en la plataforma ASX de African Gold en un anuncio separado.

CALENDARIO Y PRÓXIMOS PASOS

Un Folleto del Esquema que exponga los términos clave de la Transacción, el Informe de Expertos Independientes y las razones de la recomendación de los Directores Africanos Independientes de Oro será enviado a su debido tiempo. Se espera que las Reuniones del Plan para considerar la Transacción se celebren a principios de abril de 2026 y se espera que la Operación se implemente antes de finales de abril de 2026, sujeta al cumplimiento de todas las condiciones y la obtención de todas las aprobaciones necesarias.

A continuación se presenta un calendario indicativo para la Transacción:

ACCIÓN	ESTIMACIÓN TEMPORAL
Primera fecha de juicio	Finales de febrero de 2026
Folleto del esquema de envío a los accionistas y tenedores de opciones africanos de oro	Principios de marzo de 2026
Reunión del Plan	Principios de abril de 2026
Segunda fecha de juicio	Abril de 2026
Fecha de vigencia	Abril de 2026
Fecha de implementación	Finales de abril de 2026

ASESOR Y ASESOR

Ashurst Australia actúa como asesor legal australiano de Montage y Cassels Brock & Blackwell LLP actúa como asesor legal canadiense de Montage.
SCP Resource Finance actúa como asesor financiero para African Gold, Allens actúa como su asesor legal australiano y Cozen O’Connor actúa como asesor legal canadiense.

SOBRE MONTAGE GOLD

Montage Gold Corp. (TSX: MAU) es una empresa canadiense que cotiza en bolsa y se centra en convertirse en un productor de oro africano de primer plano, con su proyecto insignia Koné, ubicado en Costa de Marfil, a la vanguardia. Según el Estudio de Viabilidad Actualizado publicado en 2024 (el «UFS»), el proyecto Koné tiene una vida útil estimada de 16 años en la mina y una producción anual considerable de +300 koz de oro durante los primeros 8 años, y se espera que entre en producción en el segundo trimestre de 2027.

SOBRE EL ORO AFRICANO

African Gold (ASX: A1G) es una empresa australiana de exploración que cotiza en bolsa y se centra en desbloquear valor a través de una cartera de propiedades exploratorias muy prospectivas en Costa de Marfil, liderada por su proyecto insignia Didievi, que tiene un potencial de varios millones de onzas. Estratégicamente situado cerca de operaciones mineras de oro consolidadas, incluyendo las minas Bonikro y Agbaou de Allied Gold, así como el proyecto Yaoure de Perseo. El proyecto Didievi alberga un recurso inferido de 12,4 Mt con 2,5 g/t de oro, que representa 989.000 oz de oro, como objetivo principal, conocido como la tendencia de Blaffo Guetto.