Sigma Lithium, compañía que opera el complejo minero Grota do Cirilo en Brasil, anunció el 2 de noviembre de 2026 que amplió a US$125 millones su primera emisión de bonos convertibles, inicialmente prevista por US$100 millones. La operación permitirá refinanciar obligaciones existentes y mejorar su estructura financiera, aunque todavía requiere completar el proceso de cierre y obtener las autorizaciones correspondientes.
La emisión contempla bonos con vencimiento en 2031 y una tasa de interés fija del 7% anual, pagadera trimestralmente. Con este instrumento, Sigma Lithium pretende reemplazar una deuda garantizada con Synergy Capital que actualmente tiene un costo financiero variable del 11,45% anual, según las condiciones informadas por la propia empresa.
El financiamiento permitirá sustituir una obligación cuyo vencimiento fue extendido recientemente hasta junio de 2027. De concretarse la operación, la compañía trasladará una parte importante de sus compromisos hacia plazos más largos y eliminará las garantías corporativas asociadas al préstamo que busca cancelar.
Cómo utilizará Sigma Lithium los US$125 millones
La empresa informó que los recursos netos obtenidos se destinarán principalmente a cancelar la totalidad de la deuda garantizada que mantiene con Synergy Capital. El eventual saldo se utilizará para inversiones de crecimiento y necesidades corporativas generales.
Según las estimaciones de Sigma Lithium, el refinanciamiento permitiría reducir aproximadamente un 80% sus obligaciones clasificadas como deuda de corto plazo. Esta disminución corresponde a un cambio en los vencimientos de los compromisos financieros y no significa que el endeudamiento total de la compañía se reduzca en la misma proporción.
Los bonos también podrán convertirse en participaciones accionarias de la compañía a un precio de US$6,51 por acción, equivalente a una prima del 25% respecto del precio de referencia de US$5,21 registrado en Nasdaq el 2 de noviembre. La conversión estará restringida durante los primeros 12 meses, salvo excepciones previstas en las condiciones del instrumento.
Aunque el vencimiento final está previsto para noviembre de 2031, los inversionistas tendrán la posibilidad de solicitar el reembolso de sus bonos al finalizar el tercer año, aproximadamente en noviembre de 2029.
Expansión minera y próximos pasos
La operación financiera se relaciona con los planes de crecimiento de Sigma Lithium en Grota do Cirilo, donde dispone de una capacidad nominal de procesamiento de 330.000 toneladas anuales de concentrado de litio.
La compañía proyecta retomar durante 2027 una segunda fase de expansión que permitiría elevar la capacidad anual a 580.000 toneladas. También contempla una tercera etapa para alcanzar eventualmente las 830.000 toneladas anuales. Estas cifras corresponden a capacidades proyectadas y no a producción adicional actualmente disponible.
La colocación fue fijada en sus condiciones económicas el 2 de noviembre y se espera que cierre alrededor del 16 de noviembre de 2026, siempre que obtenga las aprobaciones regulatorias y bursátiles necesarias, incluida la de TSX Venture Exchange. Hasta completar ese proceso, el refinanciamiento y la liberación de garantías permanecen pendientes.
REDIMIN Responde
¿Cuánto dinero recaudó Sigma Lithium en su primera emisión de bonos convertibles?
Sigma Lithium amplió su primera emisión de bonos convertibles a US$125 millones, inicialmente prevista por US$100 millones.
¿Cuál es el objetivo principal de la emisión de bonos de Sigma Lithium?
El objetivo principal es refinanciar obligaciones existentes, mejorar la estructura financiera y cancelar la totalidad de la deuda garantizada con Synergy Capital.
¿Qué tasa de interés tienen los bonos emitidos por Sigma Lithium y cuándo vencen?
Los bonos tienen una tasa de interés fija del 7% anual, pagadera trimestralmente, y vencen en noviembre de 2031.
¿Qué capacidad de procesamiento tiene actualmente Sigma Lithium en Grota do Cirilo y cuáles son sus planes de expansión?
Actualmente, Sigma Lithium tiene una capacidad nominal de procesamiento de 330.000 toneladas anuales de concentrado de litio. Proyecta elevar esta capacidad a 580.000 toneladas durante 2027 y eventualmente a 830.000 toneladas anuales en una tercera etapa.
¿Qué impacto tendría el refinanciamiento en las obligaciones de corto plazo de Sigma Lithium?
El refinanciamiento permitiría reducir aproximadamente un 80% las obligaciones clasificadas como deuda de corto plazo, aunque no reduciría el endeudamiento total en la misma proporción.