Larvotto Resources ha firmado un acuerdo vinculante para adquirir el 100% de las acciones de Hammer Metals, un movimiento que promete redefinir su estrategia en el sector minero australiano. Este acuerdo se realizará a través de un esquema de arreglo aprobado por el tribunal, y permitirá a Larvotto combinar su proyecto Hillgrove Antimony-Gold en Nueva Gales del Sur con la avanzada cartera de cobre y minerales críticos de Hammer en Queensland.
Impacto en el sector minero
El acuerdo creará una empresa australiana enfocada en minerales críticos y metales preciosos, respaldada por aproximadamente 530,000 toneladas de recursos equivalentes a cobre. Este perfil robusto incluye el proyecto Kalman, que contiene un recurso de 39.2 millones de toneladas al 1.27% de cobre equivalente, sumando 420,000 toneladas de metal equivalente a cobre.
La propuesta establece que los accionistas de Hammer Metals recibirán una acción de Larvotto por cada 22 acciones de Hammer que posean, valorando a Hammer en aproximadamente 54 millones de dólares australianos (37.85 millones de dólares estadounidenses), lo que implica un precio de oferta de 0.06 AUD por acción, basado en el cierre de Larvotto de 1.33 AUD del 5 de junio. Este movimiento representa un paso importante para fortalecer la presencia de Larvotto en el mercado del cobre, un recurso que sigue ganando relevancia en la transición energética.
La recomendación unánime de la junta directiva de Hammer Metals a sus accionistas resalta la confianza en el acuerdo, en ausencia de otra propuesta superior y bajo evaluación de un informe independiente. Esto significa que los accionistas de Hammer poseerán aproximadamente el 7.3% de la nueva entidad combinada, mientras que los accionistas actuales de Larvotto mantendrán un 92.7% de la compañía antes de una colocación separada involucrando a Glencore.
Estrategia de financiamiento y producción
Para facilitar la transacción, Larvotto ha asegurado una colocación de acciones de 15 millones de dólares australianos con un 15% de prima, con Glencore participando como inversor estratégico. Estos fondos se destinarán a la expansión y desarrollo de la estrategia de cobre de Larvotto en Queensland y en Hillgrove, donde se espera que inicie la producción de antimonio y oro en agosto de 2026.
Ron Heeks, director gerente de Larvotto Resources, comentó sobre el acuerdo: “Este es un ajuste táctica y estratégicamente atractivo que fortalece significativamente la posición de Larvotto como una empresa emergente en minerales críticos y metales preciosos de Australia”. También destacó que Hammer ha acumulado uno de los portafolios de cobre y minerales críticos más atractivos no desarrollados en el distrito de Mt Isa.
Además de esta transacción, Larvotto ha suscrito un acuerdo vinculante de offtake con Glencore para la venta de concentrado de oro del proyecto Hillgrove, lo que demuestra el compromiso de la compañía con el desarrollo de operaciones sostenibles y rentables en el sector.
Larvotto ha nombrado a Blue Ocean Equities y MA Moelis Australia como sus asesores financieros y a Allion Partners como su asesor legal para esta transacción, asegurando un acompañamiento profesional en este proceso significativo ser parte de un mercado en rápida evolución.
Perspectivas del mercado de cobre
El mercado del cobre ha visto un aumento notable en la demanda debido a su crucial papel en las tecnologías renovables y la electrificación, lo que convierte esta adquisición en un movimiento estratégico para Larvotto. La fusión de estas entidades no solo refuerza su capacidad productiva, sino que también las posiciona para ser competitivas en un mercado cada vez más desafiante.
Al combinar activos valiosos con una fuerte base de recursos, Larvotto está preparada para impulsar su estrategia de crecimiento, aumentando sus capacidades de producción y posicionándose favorablemente ante las proyecciones de aumento en la demanda global de metales críticos.
