La operación se completará 11 días bursátiles después de que se cumplan las condiciones pendientes. Las compañías también ampliaron de 30 a 45 días el plazo para pagar el dividendo especial destinado a los accionistas de Anglo American.
Teck Resources y Anglo American acordaron nuevos plazos para completar la fusión que dará origen a Anglo Teck, una compañía que estará entre los cinco mayores productores de cobre del mundo y tendrá una presencia relevante en Chile.
Según la información publicada por Teck, el cierre se concretará 11 días bursátiles después de que se cumplan —o sean dispensadas cuando corresponda— las condiciones pendientes establecidas en el acuerdo firmado el 9 de septiembre de 2025.
La transacción entraría en vigor a las 22:00 horas de Vancouver durante el undécimo día bursátil. Esto no significa que la fusión ya tenga una fecha exacta de cierre, debido a que primero deben resolverse las condiciones y autorizaciones que aún estén pendientes.
Dividendo de US$4.500 millones se pagará en un plazo de 45 días
Las compañías también modificaron el calendario del dividendo especial que Anglo American entregará a sus accionistas como parte de la operación.
El acuerdo original contemplaba que el pago, estimado en aproximadamente US$4.500 millones, se realizara dentro de los 30 días posteriores a la fecha efectiva de la fusión. Con el ajuste, ese periodo se amplió a 45 días.
La declaración del dividendo sigue siendo una condición previa para completar la combinación, mientras que su pago podrá efectuarse después de que la transacción entre en vigor. Teck y Anglo American no explicaron las razones del cambio.
Cuando se anunció la fusión, las empresas estimaron que el dividendo equivaldría a cerca de US$4,19 por acción ordinaria de Anglo American. El monto definitivo por título dependerá del número de acciones con derecho al pago en la fecha de registro correspondiente.
El beneficio estará dirigido a los accionistas de Anglo American y busca ajustar la estructura financiera con la que comenzará a operar la nueva empresa.
Anglo American controlará el 62,4% de Anglo Teck
La fusión anunciada por ambas compañías se realizará mediante un plan de arreglo bajo la legislación canadiense.
Al completarse la operación, los actuales accionistas de Anglo American tendrán aproximadamente el 62,4% de Anglo Teck, mientras que los inversionistas de Teck controlarán el 37,6% restante.
Por cada acción clase A o clase B de Teck, sus titulares recibirán 1,3301 acciones ordinarias de Anglo American o, en el caso de algunos inversionistas canadienses elegibles, títulos canjeables con derechos económicos y de voto equivalentes.
La compañía combinada tendrá su sede global en Vancouver y mantendrá oficinas corporativas en Londres y Johannesburgo. También proyecta cotizar en las bolsas de Londres, Johannesburgo, Toronto y Nueva York, sujeto a las autorizaciones de cada mercado.
La fusión concentrará importantes operaciones de cobre en Chile
La creación de Anglo Teck tendrá efectos directos sobre la estructura de la gran minería del cobre en Chile. La empresa reunirá participaciones en Collahuasi, Quebrada Blanca, Los Bronces, Carmen de Andacollo y El Soldado, además de otros activos ubicados en Canadá, Perú, Estados Unidos, Brasil y Sudáfrica.
Las compañías estiman que la nueva minera tendrá una exposición superior al 70% al cobre. De acuerdo con las cifras presentadas al anunciar la operación, los activos combinados registraron una producción cercana a 1,2 millones de toneladas durante 2024 y podrían alcanzar alrededor de 1,35 millones de toneladas en 2027.
Uno de los principales objetivos en Chile será coordinar las operaciones vecinas de Collahuasi y Quebrada Blanca, ubicadas en la Región de Tarapacá. Anglo American y Teck proyectaron sinergias de ingresos equivalentes a un EBITDA subyacente promedio de US$1.400 millones anuales, sobre una base del 100%, entre 2030 y 2049.
Esa cifra corresponde a una estimación de las empresas y dependerá de la integración operacional, las inversiones necesarias y el cumplimiento de las autorizaciones aplicables.
Los accionistas de ambas compañías ya aprobaron la fusión y el Gobierno de Canadá autorizó la transacción bajo la Ley de Inversiones de ese país. Sin embargo, el cierre todavía depende del cumplimiento de las condiciones restantes. Una vez superadas, comenzará a correr el nuevo periodo de 11 días bursátiles acordado por Teck y Anglo American.
