El auge de la inteligencia artificial (IA) en el sector tecnológico está comenzando a tener un impacto significativo en la economía en general, según un análisis de Wells Fargo & Co.. La firma estima que este fenómeno está impulsando el crecimiento de las acciones industriales, especialmente en el sector de bienes de capital, que incluye empresas que producen maquinaria y herramientas utilizadas en la construcción de centros de datos.
Crecimiento en el sector de bienes de capital
El estratega de Wells Fargo, Ohsung Kwon, ha señalado que el aumento en la construcción de centros de datos está beneficiando a las empresas de bienes de capital, que se han convertido en las acciones más correlacionadas con el sector de semiconductores en los últimos meses. Kwon menciona que la actividad manufacturera en EE. UU. creció a su ritmo más rápido en más de cuatro años durante el mes de julio, lo que refleja un aumento en los gastos de capital no relacionados con la IA, que crecieron un 10% en comparación con el año anterior.
Aumento en la construcción de centros de datos
Kwon estima que actualmente se están construyendo alrededor de 40 nuevos mega centros de datos en EE. UU., con más de 100 planificados, concentrándose principalmente en estados como Texas, Georgia, Virginia y Pennsylvania. Este auge en la construcción de centros de datos no solo está beneficiando a empresas como Caterpillar Inc., que reportó un crecimiento en sus ganancias del segundo trimestre gracias a la demanda de equipos de construcción, sino que también está alterando la dinámica del índice S&P 500, donde el sector industrial ha visto un aumento del 20% en sus acciones.
Riesgos y oposición a la expansión de centros de datos
A pesar del crecimiento, la expansión de los centros de datos ha generado preocupaciones entre los residentes locales sobre el impacto en los costos de energía, el suministro de agua y la comunidad circundante. Kwon advierte que el mayor riesgo para la construcción de estos centros es la posible oposición política, especialmente con las elecciones legislativas de noviembre en el horizonte. "La presión política podría afectar significativamente el desarrollo de infraestructuras de datos en el futuro", agregó Kwon.
Proyecciones futuras del sector
Con el aumento en la actividad manufacturera y el crecimiento de los préstamos comerciales e industriales, Wells Fargo anticipa que el efecto del gasto en IA continuará expandiéndose hacia las empresas industriales. A medida que la demanda por infraestructura de datos aumenta, se espera que la correlación entre el sector de bienes de capital y la industria de semiconductores se mantenga fuerte. Kwon concluye que estamos en las primeras etapas de este impacto de goteo, lo que sugiere que el crecimiento en el sector industrial podría seguir fortaleciéndose en los próximos meses.
