La industria minera está presenciando movimientos significativos. Glencore (GLEN.L) realizó el lunes una oferta para comprar el negocio de carbón siderúrgico de Teck Resources (TECKb.TO) como una entidad independiente, después de que la minera canadiense rechazara su oferta de $22.500 millones para combinar ambas empresas.
¿Qué implica la oferta de Glencore a Teck Resources?
Glencore, reconocida por su extracción y comercialización de carbón térmico y cantidades menores de carbón coquizable para la fabricación de acero, propuso separar las unidades de carbón de ambas empresas. Tras dos negativas por parte de Teck a la propuesta de fusión, Glencore optó por comprar el negocio de carbón siderúrgico de Teck como una entidad independiente.
Este movimiento surge después de que Teck anunciara que había recibido varias ofertas por su negocio de carbón. La empresa canadiense está reelaborando un plan para separar esta unidad de su división de cobre y zinc, un proyecto que no logró suficiente apoyo de los accionistas.
¿Por qué es atractivo el negocio de carbón de Teck Resources?
Las minas de carbón siderúrgico de Teck están entre las pocas que quedan en el mundo, lo que las hace especialmente atractivas para empresas como Glencore. A medida que los esfuerzos globales para eliminar la generación de energía a base de carbón avanzan, las empresas que aún mantienen operaciones de carbón siderúrgico se vuelven cada vez más valiosas.
Esto también explica el interés de otras partes en la propuesta, incluyendo al empresario minero canadiense Pierre Lassonde y a la siderúrgica japonesa Nippon Steel Corporation.
¿Cómo se beneficiarían las partes involucradas?
Con la venta de los activos de carbón coquizable a Glencore, Teck tendría una salida más limpia del carbón. Por otro lado, Glencore podría dividir su negocio en CoalCo y MetalsCo, como sugieren los analistas de Deutsche Bank.
Además, como parte de su propuesta original, Glencore ofreció hasta $8200 millones en efectivo a los accionistas de Teck que no deseen exponerse al carbón térmico.
Datos curiosos
El CEO de Glencore, Gary Nagle, mencionó que comprar el negocio de carbón de Teck como una unidad independiente era un «segundo distante» para la empresa minera suiza, ya que todavía persigue sus planes de fusión.
Este artículo fue desarrollado en base a la investigación editorial de REDIMIN.
