La China Mineral Resources Group (CMRG) ha instruido a algunas acereras del país a detener las negociaciones con Rio Tinto para los envíos de mineral de hierro a partir de septiembre, según informaron fuentes del sector. Esta medida intensifica la presión sobre el principal productor de mineral de hierro del mundo en medio de las conversaciones anuales sobre el suministro.
CMRG, que es el comprador estatal de mineral de hierro de China, ha comenzado a utilizar su poder de compra para obtener mejores condiciones para sus productores de acero, restringiendo las compras a grandes mineras de mineral de hierro mientras se llevan a cabo los contratos a término. En el periodo previo a la expiración de los acuerdos anuales de suministro, los mineros suelen discutir con sus clientes los volúmenes deseados y las fechas específicas de carga y envío para el año siguiente. Sin embargo, CMRG ha solicitado a algunas acereras que no concreten esos detalles.
CMRG y su influencia en el mercado de mineral de hierro
CMRG está negociando más de la mitad de los volúmenes anuales de importación de China, según estimaciones del grupo de investigación de commodities Wood Mackenzie. La presión para frenar las negociaciones con Rio Tinto tiene como objetivo forzar a las acereras que aún no han renunciado a sus derechos de negociación a hacerlo, lo que permitiría a CMRG obtener un mayor volumen de adquisiciones y aumentar su poder de negociación.
La estrategia de CMRG también ha incluido a otros grandes productores de mineral de hierro de Australia, como BHP, Fortescue y Hancock Prospecting, esta última propiedad de Gina Rinehart, la persona más rica de Australia. Australia representa más de la mitad de las importaciones de mineral de hierro de China, convirtiéndose en su principal fuente de este insumo esencial para la fabricación de acero, y el mineral de hierro es la exportación de commodities más valiosa de Australia.
Presiones sobre los productores de mineral de hierro
BHP ha enfrentado restricciones progresivas en la compra de algunos productos que se extenderán hasta finales de 2025 y principios de 2026, debido a que las negociaciones de sus contratos anuales se han prolongado. Estas restricciones fueron levantadas tras una visita de su entonces nuevo CEO, Brandon Craig, en abril. Por otro lado, un alto ejecutivo de Fortescue mencionó la semana pasada que las acciones de CMRG están socavando la estabilidad del suministro de mineral de hierro en China.
A pesar de que Rio Tinto había sido considerado relativamente protegido de esta presión, dado que su principal accionista es Chinalco, una empresa estatal china que también lidera el consorcio asociado a Rio Tinto en el proyecto de mineral de hierro Simandou en Guinea, su CEO de mineral de hierro, Matthew Holcz, indicó esta semana que la capacidad de negociación se ha desplazado de los productores de mineral de hierro a los compradores, a medida que el aumento de la oferta ha equilibrado el mercado.
Holcz destacó que siempre existe tensión entre compradores y vendedores, pero Rio Tinto se enfoca en establecer lazos a largo plazo y oportunidades de "ganar-ganar".
Reacción del gobierno australiano ante la presión china
Los principales mineros de Australia y sus grupos de presión han solicitado al gobierno de Canberra que intervenga para contrarrestar los esfuerzos de Beijing, incluyendo la posibilidad de establecer un único punto de venta para la exportación de su commodity más valioso. Sin embargo, al menos un minero considera que Canberra ha estado intentando reparar su relación con China, lo que podría desincentivar una confrontación en este momento. Entre 2020 y 2023, China impuso una prohibición no oficial sobre una serie de exportaciones de commodities australianos, incluyendo carbón, vino y carne.
CMRG no respondió de inmediato a una solicitud de comentarios, y Rio Tinto también declinó hacer declaraciones en este contexto. A medida que las negociaciones avanzan, la presión sobre las acereras y los productores de mineral de hierro parece estar aumentando, lo que podría tener repercusiones significativas en el mercado global de acero y mineral de hierro.
