Desde el 4 de junio comenzó a aplicarse la primera etapa de la norma de la CMF que cambia la fórmula del pago mínimo mensual. La medida puede elevar el monto que aparece en el estado de cuenta, especialmente en deudas que antes se arrastraban pagando muy poco.
El pago mínimo de las tarjetas de crédito ya no podrá definirse libremente con criterios bajos de cada emisor. La Comisión para el Mercado Financiero informó que entró en vigencia la primera etapa de la Norma de Carácter General N°537, dictada para fijar un piso común en el cálculo y reducir el sobreendeudamiento.
La consecuencia directa es simple: muchas personas verán un pago mínimo más alto desde junio. No significa que suba la deuda por sí sola, sino que el sistema exigirá amortizar una mayor parte del saldo, en vez de permitir pagos mínimos que apenas cubrían intereses o cargos.
Qué cambia en el pago mínimo de las tarjetas
La nueva fórmula establece que el pago mínimo debe considerar dos componentes:
El 100% del Monto No Financiable.
El 5% del Monto Financiable.
Según la CMF, el Monto No Financiable incluye cuotas sin interés, intereses, comisiones y otros cargos. El Monto Financiable corresponde al remanente del monto facturado o capital que puede seguir financiándose.
En simple: el banco o emisor ya no puede dejar el pago mínimo en un monto demasiado bajo si eso impide que la deuda baje de forma real.
Desde cuándo rige la nueva regla
La primera etapa comenzó el 4 de junio de 2026.
La norma fue publicada por la CMF el 4 de junio de 2025 y entró en vigencia un año después. Su aplicación será gradual, porque las cuotas sin interés se irán incorporando al Monto No Financiable en tramos durante dos años.
El calendario informado por la CMF considera que las cuotas sin interés se integren al Monto No Financiable en un 25% cada seis meses, hasta llegar al 100% el 4 de junio de 2028.
| Fecha | Cambio principal |
|---|---|
| 4 de junio de 2026 | Parte la primera etapa de la nueva fórmula |
| Cada seis meses | Aumenta en 25% la incorporación de cuotas sin interés al Monto No Financiable |
| 4 de junio de 2028 | Las cuotas sin interés quedan incorporadas al 100% |
Por qué puede subir tu pago mínimo
El alza se explica porque el pago mínimo deberá incluir obligatoriamente una parte mayor de la deuda.
Antes, algunos estados de cuenta podían mostrar pagos mínimos muy bajos, lo que permitía seguir usando la tarjeta, pero alargaba la deuda por meses o años. Con la nueva regla, el usuario deberá cubrir más capital y no solo una fracción reducida de los cargos.
Ejemplo simple:
Si tienes $1.000.000 como Monto Financiable, el 5% equivale a $50.000.
Si además tienes $30.000 en intereses, comisiones u otros cargos no financiables, ese monto se suma completo.
En ese caso, el pago mínimo sería de $80.000.
El monto exacto dependerá de la composición de tu deuda, las compras en cuotas, los intereses, comisiones, cargos y condiciones de tu tarjeta.
Qué pasa con las compras en cuotas sin interés
Este punto es clave. La norma considera una transición para las cuotas sin interés.
En la primera etapa, las cuotas sin interés se incluyen en el Monto Financiable, por lo que solo el 5% de su valor entra al pago mínimo. Luego se irán incorporando gradualmente al Monto No Financiable cada seis meses, hasta llegar al 100% en 2028.
Esto importa porque una compra pactada “sin interés” puede terminar generando intereses si el usuario no paga el monto facturado y arrastra saldo de la tarjeta. La CMF ya había advertido que el pago mínimo puede entregar flexibilidad, pero también prolonga la deuda y encarece el costo final.
A quiénes afecta la medida
La regla aplica a tarjetas de crédito emitidas por instituciones fiscalizadas por la CMF, tanto bancarias como no bancarias.
En la práctica, debes revisar tu próximo estado de cuenta si usas tarjeta de crédito y acostumbras pagar solo el mínimo. Ahí aparecerá el nuevo monto calculado por tu emisor.
No todas las personas verán el mismo impacto. El aumento será mayor si tienes:
Saldo acumulado de meses anteriores.
Compras en cuotas.
Intereses o comisiones pendientes.
Uso frecuente del pago mínimo.
Deuda alta respecto del cupo utilizado.
¿El banco puede cobrar un pago mínimo mayor?
Sí. La CMF aclaró que la normativa fija un piso para el pago mínimo. Eso significa que la institución financiera puede establecer un monto superior, según sus políticas internas.
Por eso conviene revisar directamente el estado de cuenta de la tarjeta y no asumir que el pago mínimo será igual en todos los bancos o emisores.
Qué pasa si no puedes pagar el mínimo
La norma permite excepciones, pero no son automáticas ni ilimitadas.
La CMF indicó que los emisores podrán exceptuar el pago mínimo de acuerdo con sus políticas internas, siempre que la deuda exceptuada se amortice completamente en un plazo máximo de 24 meses. Además, esas excepciones podrán otorgarse por un máximo de dos meses consecutivos.
Esto no significa condonación ni eliminación de la deuda. Es una alternativa acotada que depende del emisor y de sus condiciones.
Qué revisar en tu estado de cuenta
Antes de pagar solo el mínimo, revisa estos datos:
Monto facturado total.
Pago mínimo exigido.
Intereses del periodo.
Comisiones y cargos.
Compras en cuotas sin interés.
Fecha de vencimiento.
Costo de no pagar el total facturado.
Si puedes pagar más que el mínimo, reduces el tiempo de deuda y el pago de intereses. Si solo pagas el mínimo, evitarás caer en mora, pero podrías mantener la deuda por más tiempo.
Dónde revisar información oficial
La información normativa está disponible en el sitio de la Comisión para el Mercado Financiero, donde se explica la entrada en vigencia de la primera etapa y la fórmula que deben aplicar los emisores.
También puedes revisar tu estado de cuenta en la aplicación, banca en línea o plataforma oficial de tu banco o emisor de tarjeta. Ese documento es el que muestra el monto mínimo concreto que debes pagar este mes.
